В новом выпуске подкаста автор проекта «Всё о ЗПИФ» Евгений Воронин обсудил с Алексеем Володарским, представителем управляющей компании «РВМ Капитал», запуск розничного ЗПИФ «РВМ Флиппинг».
Идея фонда — открыть квалифицированным частным инвесторам доступ к сделкам с премиальной недвижимостью, которые прежде чаще реализовывались внутри закрытых инвестиционных клубов. Стратегия строится на классическом флиппинге: фонд приобретает квартиру с дисконтом, проводит быстрый качественный ремонт по авторскому дизайн-проекту и продаёт готовый объект на открытом рынке.
Ключевые параметры фонда
• Минимальная сумма инвестиций — от 1 млн рублей.
• Целевая базовая доходность — 25% годовых. Это ориентир стратегии, а не гарантированный результат.
• Не менее 50% чистой прибыли каждого реализованного проекта направляется пайщикам. Оставшаяся часть распределяется между управляющей компанией и операционным партнёром.
• Целевой объём фонда — 500 млн рублей.
• Срок работы — 3 года.
• Ожидаемая периодичность выплат — по мере реализации объектов, ориентировочно раз в 3–9 месяцев.
Почему выбран премиальный сегмент
Фонд не планирует работать с эконом- и комфорт-классом. Основной фокус — квартиры стоимостью 100–200 млн рублей. По оценке команды проекта, этот сегмент меньше зависит от доступности массовой ипотеки и может сохранять устойчивый спрос даже в периоды рыночной турбулентности.
Модель фонда револьверная: после продажи объекта средства возвращаются в оборот и направляются в новые сделки, а прибыль распределяется между пайщиками по мере завершения проектов.
Первый объект фонда
Первым активом стала квартира площадью 219 м² в готовом жилом комплексе. Объект приобрели примерно по 648 тыс. рублей за квадратный метр — заметно ниже стоимости сопоставимых предложений в этой локации.
• Бюджет ремонта — около 50 млн рублей.
• Планируемая цена продажи — 284 млн рублей.
• Смета ремонта зафиксирована в договоре.
Если расходы превысят согласованный бюджет, перерасход должен быть покрыт из дохода операционного партнёра. Это снижает риск того, что рост стоимости работ будет переложен на инвесторов.
Кто отвечает за реализацию стратегии
Операционным партнёром фонда выступает эксперт по флиппингу Андрей Леньков.
• «РВМ Капитал» отвечает за юридическую структуру сделки, аудит, соблюдение требований Банка России и финансовый контроль.
• Операционный партнёр отвечает за концепцию, дизайн, управление строительными бригадами и маркетинг объектов.
Топ-менеджеры и акционеры группы «РВМ Капитал» также вложили в фонд собственные средства на старте проекта.
Ликвидность паёв
Управляющая компания планирует организовать вторичный оборот паёв и рассматривает их вывод на биржу. При этом планы по листингу сами по себе не гарантируют высокой ликвидности: возможность быстро продать пай будет зависеть от фактического спроса на вторичном рынке.
Подписывайтесь на проект «Всё о ЗПИФ»:
Telegram: https://t.me/+ZdAmxvpVKF00NGNi
MAX: https://max.ru/join/YJZ_vqGQlhAxO2iAAfdddbepR_NmJIQAs3nYRHaWC14
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Целевая доходность не гарантирована. Перед покупкой паёв необходимо изучить правила доверительного управления, комиссии и факторы риска.