Портфель Образование для детей

Я не раз говорил, что люди, формируя свои портфели, должны много времени уделить не вопросу доходности и попыткам угадать, что будет лучше или хуже на следующей недели, в следующем месяце или году, а определить цель и допустимый для себя и этой цели уровень риска. Именно это зачастую работает лучше всего в инвестициях и уберегает инвестора от глупостей и необдуманных решений.

Лично у меня много различных портфелей. Есть основные, на которые приходится более 80% моего капитала, и данные по ним я ежемесячно публикую в своих каналах и соцсетях. А есть другие - целевые. Например, на отпуск с семьёй - их целых 5 на пять лет вперёд, и это не значит, что я их обязательно использую, так как возможно текущих доходов будет хватать для закрытия этого вопроса, или же эти портфели могут быть использованы частично. В этом году я открыл ИИС 3 для того, чтобы соревноваться с ПДС Сбербанка, куда я в этом году перевожу накопительную часть пенсии (несложно найти в истории моих статей). И с 2022 года я веду портфель под образования детей, о котором тоже стараюсь писать раз в год. Как несложно догадаться - все эти портфели отличаются как по структуре так и по инструментам.

Сегодня я хочу рассказать о промежуточных итогах портфеля "Образование для детей". Напомню, что изначально цель этого портфеля формулировалась так:
К 2027 году, когда старшая пойдёт в ВУЗ мне нужно 300 000, 2028 – 300 000, 2029 – 300 000, а в 2030 уже 600 000, так как младшая тоже закончит 11-й класс. В 2031 и 2032 мне нужно будет по 600 000, а с 2033 по 2035 уже снова по 300 000, так как старшая дочь уже закончит обучение. Получается, что требуемая мне сумма с 2027 по 2035 год составит 3,6 млн. рублей.

Уже два раза я после старта я освещал, что менялось в этом портфеле, какие принимались решения в зависимости от его результатов.

Дошли руки провести очередные корректировки.

Во-первых, как не прискорбно это признавать, я промахнулся с целью на один год. На самом деле старшая дочь пойдёт в университет не в 2027 году, а в 2028 (даже не знаю как я так опростоволосился, когда в 2022 затевался с этой идей), а младшая только в 2031 соответственно. Таким образом весь мой план сдвигается ровно на один год вперёд, и это даже хорошо, потому что у меня появляется дополнительное время, которое, как я говорю - само является активом. Каждый месяц я делаю в этот портфель взнос. Последние пару лет он составляет 19 тысяч рублей. Общие инвестиции на текущий момент составили 1,23 млн, а его стоимость сейчас 1,48 млн. Он не дотянул до запланированных 1,51 млн всего 30 тысяч (корректировки делались в прошлом году), что с учётом текущего рынка - отличный результат. Поэтому первая корректировка касается сдвига плановых изъятий из портфеля на один год вперёд, а также уменьшения взносов в следующие периоды начиная с 2028 года. Теперь стоимость портфеля а также взносы и выводы выглядят как показано на следующем графике.

Во-вторых, пересмотрено распределение по классам активов в связи со сдвигом. Теперь 45-ти процентная доля акций будет сохраняться по 2029, а с 2030 начнёт уменьшаться. Тоже касается доли золота. В 2033 в портфеле будут только облигации. Такая стратегия связана с постоянным уменьшением риска. Кстати, взносы в портфель уже закончатся к 2032 году.

Раньше я приводил прогнозную структуру портфеля по самим активам, но сейчас не буду это делать. И не потому что это секрет, а потому что она может дать искаженное представление. Чтобы понять почему, я опишу некоторую суть.

Акции и золото в портфеле представлены индексными фондами, а вот облигации подбираются по срокам погашения. Конечно, в этом случае все облигации - ОФЗ. В 2028 году должно произойти изъятие первых 300 тысяч, и под это у меня подобрана ОФЗ 26236. Текущая её доля в портфеле составляет 18,6%, но в 2027 она уже 15,6%, а в 2028 -14,5%. Конечно, это связано с тем, что портфель будет прирастать как за счёт инвестиций, так и доп взносов. Но что интересно? Уже на текущий момент в портфеле 300 облигаций, что по номиналу 300 тысяч. Таким образом эту позицию просто нет смысла больше трогать. Купоны о этой облигации могут быть инвестированы в следующие, или корректировать структуру в части золота и акций. Поэтому построения графика по конкретным активам может дать искаженное представление. Этот случай ещё хорошо показывает, почему у меня в портфеле именно облигации а не фонды на них.

Что стоит ещё отметить?

Конечно, в текущих реалиях стоимость образования в 300 тысяч рублей в год это точно не про топовые ВУЗы. Например, у нас в Высшей школе бизнеса НИУ ВШЭ это примерно 1 млн. Но когда затевался данный портфель, цель была продемонстрировать, что разумный подход может помочь семьям со средним достатком, и тем, кто не хватает звёзд с небес. К тому же сейчас по разным, особенно техническим, специальностям можно получить льготные кредиты, которые несомненно очень выгодно использовать. Есть ещё маткапитал, и я считаю, что лучшее его применение - это как раз образование детей, а не покупка недвижимости. В "дорогих" регионах, как Москва - маткапитал практически бесполезен с точки зрения значимости суммы при покупке недвижимости, но более проблемная сторона вопроса в другом. При использовании маткапитала возникают особенности с распределением долей в объекте между всеми членами семьи, что в последствии может вылиться в большие проблемы. Особенно, когда тажа квартира приобреталась, например, после рождения первого или второго ребенка, а потом появляется ещё один. И чем больше вес маткапитала в покупке, тем диспропорции долей существенней. Отсюда на мой личный взгляд потратить эти деньги на образование - история создающее меньше потенциальных конфликтов в будущем. Есть ещё программы оплаты обучения потенциальным работодателем, и в конце концов - пока ещё есть бюджет. Я надеюсь, что мои дети смогут поступить на него, проявив свои умственные способности. Поэтому я рассматриваю историю данного портфеля с одной стороны - как образовательную и полезную для демонстрации, а с другой как подстраховку на различные случаи. Более того, недавно я сказал своей старшей дочери, что если она поступит на бюджет, то может рассчитывать, что по итого окончания универа её 300 тысяч умноженные на 4 или 6 лет + доходы от инвестиций будут переданы ей в личное пользование, а как уж она ими распорядится - её дело.

Следующий пост по данному портфелю только в следующем году. Думайте как инвестор и ставьте свои цели.

P.S. И, кстати, в этом портфеле нет ни одной убыточной позиции. И как несложно догадаться здесь нет прозорливости правильного выбора актива или времени его покупки.

P.S.S. Напомню, что мы в ABTRUST занимаемся не только управлением публикуемых стратегий и их разработкой, но также и консалтингом в вопросах инвестиций. И если вам нужна помощь в разработке индивидуального портфеля и стратегии под ваши цели, то смело обращайтесь.