Microsoft Corporation (MSFT) — ведущая многонациональная технологическая компания, основанная в 1975 году, со штаб-квартирой в Редмонде, Вашингтон. Она работает в сегментах: Productivity and Business Processes (Office, LinkedIn, Dynamics), Intelligent Cloud (Azure) и More Personal Computing (Windows, Xbox, Surface, поиск и реклама).
Доходы и прибыль: Последний квартальный отчёт (30 апреля 2025) показал выручку 70,1 млрд долларов (превысила прогноз 68,53 млрд), EPS 3,46 доллара (против прогноза 3,23). За последние 12 месяцев EPS составляет 13,00 долларов, с маржей прибыли около 36%. Рост выручки обусловлен Azure, конкурирующим с AWS, и ИИ-продуктами вроде Copilot. Ожидаемая выручка за следующий квартал (29 июля 2025) — около 70 млрд долларов.
Оценочные коэффициенты: P/E 39,3x — премиальная оценка для growth-акции, выше средних по конкурентам (24,2x) и сектору (11,7x). P/S (за год) 14,1x (против 7,4x у peers), P/B 11,8x (против 6,7x). PEG 3,21 указывает на лёгкую переоценку относительно роста, но аналитики оправдывают это динамикой Azure и ИИ.
Прибыльность и рост: Высокие операционные маржи благодаря масштабируемым облачным сервисам. Рост Azure — ключевой драйвер, с опросами аналитиков, показывающими силу в ИИ-нагрузках. Риски: зависимость от корпоративных расходов, регуляторный контроль (антимонопольные расследования в ИИ-приобретениях), макроэкономические факторы (процентные ставки). Недавние уязвимости в безопасности (например, в SharePoint) подчёркивают операционные риски.
Технический анализ
Как трейдер, я смотрю на ценовое действие и индикаторы. Акции MSFT показывают бычий тренд, но с осторожностью на коротком сроке.
Индикаторы: Общий технический рейтинг — "Активно покупать", с движущимися средними на "Покупать" (50-дневная MA ~480-500). RSI может быть в зоне перекупленности (>70), намекая на возможный откат, но объёмы поддерживают восходящий тренд.ru.investing.com Уровни поддержки: 500 долларов (психологический), 480 долларов (средняя MA). Сопротивление: 515 долларов (исторический максимум).
Паттерны графиков: Акции в восходящем канале с начала 2025, с прорывами на позитивных отчётах. Низкий бета относительно tech-peers делает MSFT оборонительным growth-активом, но перекупленность требует мониторинга коррекций.
Последние новости
Новости фокусируются на безопасности, операциях и ИИ:
Уязвимости в безопасности: Microsoft предупредила об активных атаках на само-хостинговые серверы SharePoint с 7 июля 2025, затрагивающих правительства и tech-компании. Уязвимости (CVE-2025-53770 и другие) приводят к краже данных; патчи выпущены в обновлении июля 2025 (128-137 CVE для Windows, Office). больше Китайские хакеры (Storm-2603) использовали их для атак на ~100 организаций, включая ядерное агентство США
Увольнения и корпоративные изменения: Увольнения ~9000 сотрудников (июль 2025) несмотря на рекордные прибыли; CEO Наделла в мемо объяснил фокусом на ИИ-миссию.blogs.microsoft.com+2 больше Также 19-часовой сбой Outlook/Teams в июле
Мнения аналитиков
Консенсус — "Strong Buy": 54 "Buy", 5 "Hold", 0 "Sell" (из 59 аналитиков). Средний целевой ценник на 12 месяцев — 542-550 долларов (+6-8% от текущей). Максимум 700 долларов, минимум 432. Долгосрочные прогнозы: до 612 долларов в 2025, рост на 21-30%.
Рекомендация по инвестированию
На основе анализа, MSFT — сильный long-term актив благодаря ИИ и облаку, но переоценка и риски (безопасность, регуляции) требуют осторожности. Общий вердикт: покупать на просадках
1 месяц: Hold или Sell частично. Ожидаемый отчёт 29 июля может вызвать волатильность; RSI перекуплен, возможен откат до 480-500 долларов. Риск: негатив от новостей о хакерах.
3 месяца: Buy on dip. Если цена упадёт ниже 500, входить; цель 530-540 долларов на ИИ-новостях. Рост ~5-7%.
6 месяцев: Buy. Консенсус-цель 550 долларов; Azure и ИИ-драйверы поддержат, несмотря на увольнения. Потенциал +8-10%.
12 месяцев: Strong Buy. Средняя цель 550 долларов (+8%), но с upside до 600+ при позитивных отчётах. Дивиденды и buyback добавят доходности; долгосрочный рост 15-20% на фоне ИИ-бума.
