ИИС - массовый инструмент, который многие до конца так и не поняли.
По данным ЦБ, на конец 2025 года в России открыто уже более 6,4 млн ИИС. При этом почти каждый пятый счет - это ИИС-3.
Но дальше начинается самое интересное.
Несмотря на миллионы открытых счетов, значительная часть ИИС фактически пустые или почти не используются. ЦБ указывает, что у 79% брокерских ИИС остаток средств не превышает 10 тыс. ₽. Средний размер брокерского ИИС — около 135 тыс. ₽. Но если убрать почти пустые счета, средний размер уже составляет около 664 тыс. ₽, а по ИИС-3 — около 737 тыс. ₽.
То есть ИИС в России как будто живет сразу в двух реальностях.
В первой — это полноценный инвестиционный инструмент:
инвесторы регулярно пополняют счет, покупают облигации и акции, используют налоговые льготы и формируют капитал на длинном горизонте.
Во второй — это счет “на будущее”.
Его когда-то открыли:
- потому что предложил банк, слышали про вычет, «вроде полезно», «потом разберусь».
И парадокс в том, что именно сейчас ИИС может быть особенно интересен. В 2020–2021 годах ИИС чаще ассоциировался с акциями, ростом рынка и идеей “начать инвестировать”. Но рынок сильно изменился. На фоне снижения ставок по депозитам инвесторы начали активно переводить внимание в сторону облигаций и ИИС. Максимальная ставка по вкладам крупнейших банков за 2025 год снизилась с 21,7% до 15,3% годовых.
И это хорошо видно по структуре портфелей: доля облигаций на ИИС за год выросла с 28% до 42%.
Инвестор может в такой конструкции:
— получать купонную доходность по облигациям,
— дополнительно использовать налоговый вычет,
— а на ИИС-3 еще и получать льготы на инвестиционный доход и не платить налог с купонов и роста тела облигаций.
В некоторых сценариях итоговая доходность такой комбинации действительно может приближаться к 25% годовых.
Сама статистика ЦБ выглядит очень показательно.
С одной стороны:
— рекордный чистый приток средств на ИИС,
— почти 888 млрд ₽ активов внутри системы,
— рост интереса к ИИС-3,
— рекордные взносы в IV квартале 2025 года.
С другой — для огромного количества людей ИИС все еще остается чем-то из категории: «счет есть, но я пока не до конца понимаю, что с ним делать».
Будем разбираться! Тем более, что 26 год - последний год, когда минимальный срок нового ИИС 5 лет, далее он начинает расти.
Картинки выше: 1. количество открытых ИИС 2. пополнения по квартально 3. структура накоплений на ИИС
