Есть такие финансовые инструменты, про которые начинаешь рассказывать друзьям, а они смотрят на тебя как на инопланетянина. Глаза стекленеют, в голове одна мысль: «Опять он заливает про свои сложные штуки». Но сегодня я расскажу всё максимально просто.
Речь пойдёт про фонд LQDT (он же «Ликвидность») от ВИМ. Штука, которая уже несколько лет живёт в моём портфеле и ни разу не заставила нервничать.
Деньги должны работать, даже когда вы спите
Все мы ищем место, где деньги будут приносить доход, но при этом не пропадут. Классика — вклад в банке. Но есть нюанс: если вы решили купить новый айфон, вклад приходится ломать. Проценты сгорают, настроение — тоже.
Раньше я мучился. Держал кэш под подушкой — инфляция съедала. Держал на карте — ноль толку. А потом я нашёл LQDT, и жизнь заиграла новыми красками.
Этот фонд — гениальная вещь. Он работает как супер-надежная парковка. Вы просто покупаете пай, а фонд берёт ваши рубли и даёт их в долг крупным игрокам на бирже. Но не просто так, а под залог государственных облигаций.
Тут мне нужно сделать паузу, чтобы вы не запутались
Представьте, что у вас есть сосед, который вечно стреляет деньги до зарплаты. Взамен он оставляет вам в залог свою коллекцию марок и пишет расписку. А его жена выступает поручителем. Сосед деньги забрал, марки у вас, жена следит, чтобы всё было честно.
В мире LQDT всё то же самое. Вы (через фонд) даёте деньги Национальному клиринговому центру. В залог он оставляет ОФЗ — облигации федерального займа (те самые «марки», только надёжнее). А роль жены соседа выполняет Центробанк. Если что-то пойдёт не так, за всё ответят по полной. Риск здесь только один: если рухнет вся финансовая система страны. Но если это случится, нам уже будет всё равно, что там с паями, честно говоря.
Почему график LQDT похож на взлётную полосу?
Посмотрите на график этого фонда. Это не американские горки, а скорее трамвайные пути — ровно и предсказуемо. Даже после февраля 2022 года, когда всё штормило, «Ликвидность» просто взяла и резко поехала вверх вслед за ставкой ЦБ.
В чём магия? Фонд не привязан к абстрактным обещаниям. Его доходность подстраивается под рынок сама. Сейчас ключевая ставка высокая? Пожалуйста, фонд даёт почти столько же (минус мелкие комиссии). Ставка упадёт? LQDT тоже станет скромнее, но вы не потеряете тело вклада, как бывает с длинными облигациями.
Кстати, о доходности. Есть такой индекс — RUSFAR. Страшное слово, да? На деле это просто средняя ставка, под которую банки одалживают деньги друг у друга. И LQDT привязан именно к ней. На сегодня это около 17.5% годовых. Не пыль, согласитесь.
А теперь ложка дёгтя, куда без неё
Не люблю, когда мне рисуют розовых пони. Поэтому скажу честно: комиссии есть. За управление фонд берёт около 0,43% в год. Это немного, но каждый день по чуть-чуть вычитается из стоимости пая.
И ещё важный момент. Если вы решили забежать в фонд на пару дней, чтобы срубить быстрых процентов — даже не надейтесь. Комиссии брокера, биржи и налог 13% с прибыли сожрут всё на корню. Деньги вы выведете, но радости не получите. Оптимальный срок — от недели и дольше.
Кстати, про налоги. Если продержите паи больше трёх лет, попадёте под льготу долгосрочного владения. Тогда государство скажет: «Молодец, не дёргался, налог платить не надо».
Что по итогу?
Лично для себя я решил так: LQDT — моя «заначка», которая не лежит мёртвым грузом. Продал какие-то акции и не знаю, куда вложиться через месяц? Покупаю паи фонда. Деньги не простаивают, капает ставка, а в любой момент могу выйти и забрать всё до копейки.
Сейчас на рынке есть похожие штуки от Сбера и Альфы, но «Ликвидность» от ВИМ/ВТБ остаётся самой жирной и ликвидной.
Так что, если у вас завалялись рубли, которые ждут своего звёздного часа, не давайте им пылиться. Пристройте их в LQDT. Пусть пашут на вас, пока вы пьёте кофе или обсуждаете с женой того самого соседа.
Пользуйтесь, проверено на себе. Только не бегайте туда-сюда за один день, ок?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. У каждого должный быть свои мозги.