У меня небольшой портфель: фонд денежного рынка SBMM и длинная ОФЗ-26230. Я не гуру, но последние месяцы много изучал, что сейчас выгодно, а что нет. Делюсь тем, что сам понял.
Главный тренд 2026: ставка ЦБ пошла вниз (сейчас 15,5%, ждут 12–13% к концу года) . Это значит, что длинные облигации с фиксированным купоном — главные бенефициары. Их цены будут расти, и можно заработать не только на купонах, но и на росте тела.
1. Длинные ОФЗ (мой фаворит)
Я уже купил ОФЗ-26230 (погашение в 2039). Эксперты называют её в числе фаворитов: у нее одна из самых высоких дюраций, значит, при снижении ставки она вырастет в цене сильнее других . В рейтингах аналитиков 26230 и 26248 — на первых местах по потенциалу роста.
Что еще смотрю: 26243, 26247, 26253, 26254 .
Важно: если покупать на долгий срок (до погашения), то лучше выбирать ОФЗ с самой высокой простой доходностью — например, у 26233 она 16,72%.
2. Фонд акций SBMX (вместо покупки отдельных акций)
Я пока не готов выбирать отдельные акции, поэтому присматриваюсь к биржевому фонду SBMX . В нем топ российских компаний: Лукойл, Сбер, Газпром, Яндекс, Т-Технологии, Норникель, Новатэк .
Почему интересно:
· Дивиденды реинвестируются — работает сложный процент
· Пай стоит около 20 руб., порог входа низкий
· Если рынок будет расти, фонд повторит его динамику
· Прогнозы на год: нейтральный сценарий +33%, позитивный +41,7%
Риски: вложения в акции — это высокий риск, и фонд может падать вместе с рынком (негативный сценарий: –34%).
3. Корпоративные облигации (для тех, кто хочет выше доходность)
Если ОФЗ кажутся слишком скучными, есть корпоративные выпуски с доходностью 16–20%. Вот три, которые недавно разместили:
Выпуск Доходность Купон Особенности
Аэрофьюэлз 003Р-01 19,41% 20% (квартал) Заправляет 30 аэропортов РФ, бизнес критически важный
Селигдар 001Р-10 17,5–18% 16,65% (ежемесячно) Крупнейший производитель олова в РФ, выручка выросла на 49%
ВИС ФИНАНС БО-П11 16,75% 17% (ежемесячно) Лидер ГЧП: мосты, дороги, школы — государство гарантирует спрос.
Селигдар активно обсуждают на форумах: многие берут как фиксированную альтернативу флоатерам.
4. Что я НЕ покупаю
· Короткие облигации и флоатеры — в цикле снижения ставки их купоны будут падать .
· Недвижимость — цены высокие, жесткая ДКП еще не полностью сказалась .
· ВДО (высокодоходные облигации) с рейтингом BB и ниже — риск дефолтов высок.
5. Моя стратегия сейчас
У меня уже есть:
· SBMM — деньги под текущую ставку, ликвидность
· ОФЗ-26230 — длинная позиция на снижение ставки
Что дальше:
· Докупать длинные ОФЗ (26230, 26248, 26243) при коррекциях
· Добавить SBMX для участия в росте акций
· Копить купоны и реинвестировать
Главное правило: не пытаться угадать дно, а входить регулярно и держать дисциплину.
P.S. Я из Шахт, учусь инвестировать. Если у вас есть опыт с ОФЗ или корпоративными облигациями — пишите в комментарии. Мне важно ваше мнение. Давайте разбираться вместе.