Всем привет, друзья! С Вами Темпсон) И пока все ринулись скупать нефтянку из-за скачка цен на «чёрное золото» после атаки на Иран, я предлагаю посмотреть в другую сторону. Есть на нашем рынке компания, которая не имеет к нефти никакого отношения, но которой военный конфликт выгоден даже больше, чем «Роснефти». Речь об акциях «ФосАгро».
Давайте спокойно и по фактам разберём, почему прямо сейчас эти бумаги выглядят одной из самых сильных идей на рынке, и главное — как на этом заработать.
Анатомия заработка: Почему именно «ФосАгро»?
Логика простая как дважды два. Иран — это ключевой игрок на рынке карбамида (мочевины), из которой делают удобрения. На долю страны приходится 10–14% мирового экспорта этого товара.
Из-за ударов США и Израиля судоходство через Ормузский пролив фактически остановилось. С рынка ушло более 10% предложения карбамида. Добавьте сюда проблемы с отгрузкой у соседей по региону (Катар, Саудовская Аравия), и вы получите колоссальный дефицит.
Посмотрите на график цен на карбамид: с 28 февраля (даты начала активной фазы) они ушли в крутое пике вверх. А «ФосАгро» здесь — в идеальном положении:
Есть своё дешёвое сырьё.
Заводы работают на полную мощность (производство карбамида обновило исторический рекорд — 1,75 млн тонн).
Компания может заместить выпавшие объёмы и продать их по взлетевшим ценам.
Как на этом заработать? Очень просто: покупаешь акцию, пока дефицит не закрыт, и ловишь рост котировок вслед за ростом прибыли компании. И рынок это уже подтверждает.
Цифры и факты: куда смотреть инвестору
Если посмотреть на динамику, акции «ФосАгро» с начала 2026 года выросли на 13%, тогда как индекс Мосбиржи прибавил лишь 4%. Технически это выглядит как начало нового восходящего тренда с прицелом на исторические максимумы.
Но техника — это следствие фундаментала. А он сейчас очень крепкий:
Выручка за 9 месяцев 2025 года выросла на 19%.
Чистая прибыль подскочила на 47% (сказываются прошлые инвестиции и рост цен).
Свободный денежный поток положительный.
Долг снизился, а показатель Net Debt/EBITDA держится на комфортном уровне 1,2–1,3. В условиях высокой ключевой ставки иметь низкую долговую нагрузку — это огромный плюс.
Подводные камни: о чём нельзя забывать
Зарабатывать — зарабатывать, но и про риски помним. У «ФосАгро» есть два минуса, которые нужно держать в голове:
Сильный рубль. Компания экспортёр, выручка в валюте, а расходы в рублях. Если рубль начнёт укрепляться ещё сильнее, это может немного остудить финансовый пыл.
Европейские пошлины. С 1 июля 2025 года ЕС ввёл заградительные пошлины на наши удобрения. Да, «ФосАгро» молодцы: переориентировались на Индию (рост экспорта в 12 раз!) и Африку (+16%). Но Европа всё ещё важный рынок. Хотя, если конфликт в Иране затянется, возможно, Европе придётся смягчить условия, чтобы не остаться без удобрений вообще.
А что с дивидендами? (Самый важный вопрос для меня)
Вот тут, друзья, честно: пока не очень. Текущая дивидендная доходность прогнозируется на уровне чуть более 6% годовых. Это ровно под официальную инфляцию, но исторически «ФосАгро» радовала инвесторов двузначными цифрами (12–18%) и часто платила ежеквартально.
Заработок номер два здесь может быть отложенным. Если иранский фактор продолжит разгонять цены на карбамид, следующие отчёты компании будут ещё лучше, а вслед за ними подтянутся и дивиденды. Высокая прибыль = высокие выплаты.
Стратегия: Как я вижу заработок на этой ситуации
Лично для себя я пока не спешу докупать бумагу. Меня смущает текущая низкая дивидендка (я всё-таки люблю жирные купоны здесь и сейчас).
Но для подписчиков, которые ищут идеи, я вижу два пути:
Для спекулянтов и инвесторов в рост: Можно входить в позицию уже сейчас. Иранский фактор будет давить на рынок удобрений ещё долго (быстрого завершения конфликта не видно). Рост котировок акций, скорее всего, продолжится вслед за ростом цен на карбамид. Цель — тест исторических максимумов.
Для дивидендных инвесторов (как я): «ФосАгро» нужно добавить в список пристального наблюдения. Как только в новостях появится намёк на увеличение дивидендов (а при такой прибыли это вопрос времени), нужно быть готовым нажимать кнопку «Купить».
Вывод: «ФосАгро» — качественный актив с низкими издержками, который оказался в нужное время в нужном месте. Иранский конфликт создал дефицит, который компания может и будет закрывать с большой выгодой для себя. Акция заслуживает вашего внимания прямо сейчас. Это ссылка про недавний разбор компании https://finbazar.ru/post/484410-fosagro-udobreniya-dlya-koshelka-ili-ugroza-urozhayu-razbiraem-na-atomy и он подтверждает, что стоит серьёзно рассмотреть эту компанию в Вашем портфеле!
А что думаете вы? Будете брать «ФосАгро» на иранском дефиците или подождёте дивидендов? Пишите в комментариях! Ваш Темпсон)))