Выпуск посвящен пессимистичному прогнозу по российской экономике и рублю, где даже возможная победа Дональда Трампа на выборах в США, которая традиционно считается позитивным фактором, уже не поможет. Во второй части на реальном примере крупного трейдера разбираются серьезные ошибки, приведшие к большим убыткам, и извлекаются из них уроки.
Часть 1: "Рубль и экономику не спасет даже Трамп?"
В этой части Василий объясняет, почему фундаментальная ситуация для рубля и экономики России остается крайне сложной.
Основной тезис: Существуют глубокие внутренние структурные проблемы, которые перевешивают возможные положительные внешние политические факторы.
Почему Трамп?: Исторически рынки и инвесторы связывали победу Трамма с возможностью ослабления санкционного давления или более прагматичных отношений между США и Россией. Это могло бы быть поддержкой для рубля.
Почему это уже не работает?
Санкции стали необратимыми! Политика сдерживания России стала консенсусной в западных элитах, и смена президента не приведет к их снятию, а лишь, возможно, к некоторой смене риторики.
Главные проблемы — внутри. Ключевыми негативными факторами являются огромные бюджетные расходы (в первую очередь, на оборону), уход иностранных компаний и инвесторов, технологическое отставание и структурные перекосы в экономике. Эти проблемы не решатся сменой президента в США.
Курсовая политика ЦБ РФ. Центробанк допускает ослабление рубля для пополнения бюджета (чем дешевле рубль, тем больше нефтегазовых доходов в рублях). Эта потребность перевешивает все другие соображения.
Вывод по этой части: Ожидать укрепления рубля и значительного улучшения инвестиционного климата в среднесрочной перспективе не стоит. Ситуация остается турбулентной, и инвесторам нужно быть осторожными.
Часть 2: "Большие потери на рынке: учимся на ошибках топ-трейдера"
Это практическая часть, где разбирается кейс, иллюстрирующий, как даже опытные участники рынка могут нести крупные убытки.
Суть кейса: Речь идет о известном в кругах трейдере или инвестиционной компании, которая совершила серию ошибок, приведших к значительным финансовым потерям.
Ключевые разобранные ошибки:
Игнорирование управления рисками (риск-менеджмента). Трейдер сделал слишком большую ставку на одну идею или актив, нарушив правило диверсификации.
Уверенность в своей правоте и игнорирование сигналов рынка. Вместо того чтобы признать ошибку и зафиксировать небольшой убыток, трейдер усреднялся (докупал актив по падающей цене), надеясь на разворот, что в итоге привело к катастрофическим потерям.
Торговля на эмоциях (жадность, а затем страх). Первоначальное решение могло быть основано на жадности (расчет на быструю большую прибыль), а последующие действия — на страхе и нежелании признать поражение.
Использование чрезмерного кредитного плеча (левериджа). Плечо многократно увеличило не только потенциальную прибыль, но и убытки, что и привело к "большим потерям" из названия.
Извлеченные уроки для зрителя:
Никогда не игнорируйте риск-менеджмент. Определяйте размер позиции и максимально возможный убыток заранее.
Диверсифицируйте портфель. Не храните все яйца в одной корзине.
Имейте торговый план и дисциплину ему следовать. Эмоции — главный враг инвестора.
Осторожно используйте плечо. Понимайте, что вы можете потерять не только депозит, но и больше.
Общий вывод всего выпуска:
Выпуск соединяет в себе "мрачную" макроэкономическую картину с сугубо практическим предупреждением для инвесторов. А ещё рынок сейчас не прощает ошибок. Ваш Темпсон)))