Здорово народ! Вот вам краткий анализ «Совкомфлота» (2021-2025) Чтобы Вы для себя ясное прояснили по чём будете брать и продавать)
Ключевые ценовые уровни
Динамика акций за 4 года выявила четкие фундаментальные уровни. Главное сопротивление (~110-120 руб.) — исторический максимум, достигнутый на пике рынка; преодолению мешают оценки «справедливой стоимости» с учетом рисков. Сильная поддержка (70-80 руб.) — зона фундаментальной недооценки, близкая к стоимости чистых активов с привлекательной дивидендной доходностью. Критическая поддержка (40-50 руб.) сформировалась в 2022 году, отражая пик геополитических fears; удержание котировок выше него подтвердило финансовую устойчивость компании.
Долговая нагрузка и финансы
За этот период компания радикально улучшила баланс. На волне рекордной прибыли 2022-2023 гг. был запущен aggressive program досрочного погашения долга. Чистый долг сократился более чем вдвое. Ключевой показатель — отношение чистого долга к EBITDA — упал до консервативных значений менее 1.0x, что является одним из лучших результатов в отрасли. Долговая нагрузка теперь оценивается как низкая.
Текущее состояние и выводы
1. Финансы: Исключительно сильный cash flow, высокий уровень ликвидности, рекордные дивиденды. Состояние — стабильное.
2. Операционка: Флот загружен, долгосрочные контракты обеспечивают видимость доходов. Главный риск — логистика обслуживания и страхования в условиях санкций, но компания находит решения.
3. Оценка: Котировки торгуются с высоким дивидендным yield и дисконтом к NAV, что отражает заложенный «штраф за геополитический риск». Компания финансово крепка, но её премиальная оценка ограничена внешними факторами.
От Темпсона только польза)))