Будущий инвестор

Доброго вечерочка всем! Вот и замотивировался прошлым постом делиться идеями и аналитикой. Буду выкладывать теперь аналитику по облигациям, которые меня более менее интересуют. Для начала поделюсь базовыми знаниями прежде чем углубляться в конкретные бумаги. Начну с флоатеров — основа консервации.

Флоатер — облигация с плавающим купоном. Ставка привязана к ключевой ставке ЦБ или RUONIA плюс премия эмитента. Когда ставка меняется, купон пересчитывается, а цена почти не отклоняется от номинала.

Доходность. Сейчас при ставке 14% качественные флоатеры дают 15,5–18% годовых. AAA — около 16–17%, AA — 17,5–18,5%. Иногда доходность выше при падении цены — но это уже про вход по хорошей цене, а не про «бесплатный сыр».( уточню, что 18% это редкость, но найти можно)

Как адаптировать.

Консервативно: короткие флоатеры AAA — «тихая гавань», купон выше вклада, риск минимален.

Диверсификация: флоатеры хорошо дополняют линкеры и длинные ОФЗ, защищая портфель, если высокая ставка сохраняется дольше ожиданий.

Спекулятивно: бумаги с более высоким спредом (+2% и выше) для ловли просадок.

Почему подходят для ИИС-3. Защита от роста ставки (купон подтягивается, цена не падает) и стабильный денежный поток, который можно реинвестировать внутри счёта.

Есть в моем портфеле такая бумажка, которая служит для диверсификаци, приведу пример:

Газпром нефть 003Р-10R — AAA, купон КС + 1,3%, погашение в феврале 2027. Доходность ~15,8% годовых.

Еще раз объясню, подобные бумаги как по мне нет смысла целенаправленно покупать, если нет ИИС, как в моем случае, а внедрять только под конкретные стратеги.

Пока на этом все. Всем удачи и хорошей торговой недели! Ноябрь обещает быть интересны)

Естественно , это не ИИР, каждый несет сам свои риски и думает своей головой.