После недели геополитических новостей и важных отчетов, рынки начинают февраль в ожидании новой волны корпоративных данных. Настроение остается осторожным.
Российский рынок: коррекция после попытки прорыва
На прошедшей неделе индекс МосБиржи достиг значимой отметки в 2843 пункта, обновив максимум с сентября 2025 года. Однако закрепиться на этих уровнях не удалось — рост сдерживали геополитические новости о ходе мирных переговоров. В пятницу индекс отступил от ключевой недельной поддержки 2797, закрывшись ниже. Техническая картина сейчас зависит от этой отметки: возврат и закрепление выше нее откроет путь к целям в зоне 2841-2877. Срыв же ниже часовой EMA233 (~2773) повышает риски более глубокой коррекции к 2757 и 2720-2718. Среди драйверов: акции ЛУКОЙЛа показали устойчивость (+2.08%) на фоне новостей о сделке с фондом Carlyle, а котировки М.Видео выросли (+3.26%) благодаря оптимистичным операционным данным.
Вердикт за неделю: моя идея о росте индекса в зону 2837-2870 частично подтвердилась — пик был достигнут, однако я недооценил силу геополитического давления, которое не позволило закрепить успех. Ключевой уровень 2796/2797 остался важнейшей точкой принятия решений.
Глобальные рынки: S&P 500 под давлением и в ожидании отчетов
Индекс S&P 500 завершил неделю под психологически важной отметкой 7000 пунктов и утратил поддержку на уровне 6908. Пробитие этого уровня усиливает медвежий сценарий с ближайшими целями у 6752-6664. Для восстановления позитивной динамики индекс должен вернуться и закрепиться выше 6908. Глобальное настроение на прошлой неделе испортилось из-за слабых результатов Microsoft и SAP, вызвавших вопросы к перспективам IT-сектора.
Отчет American Express (AXP) 30 января показал смешанную картину: квартальная прибыль незначительно не дотянула до прогнозов ($3.53 при ожидаемых $3.56), но компания дала обнадеживающий прогноз на 2026 год. Сегодня инвесторы ждут отчетов Palantir (PLTR) и Walt Disney (DIS), которые могут задать тон для своих секторов.
Сырьевой рынок: нефть на пике, золото и серебро в коррекции
Нефть (Brent): Цены завершили неделю на максимумах с августа 2025 года, достигая $70.58 за баррель. Росту способствовали риски эскалации на Ближнем Востоке. Теперь рынок оценивает потенциал продолжения роста.
Золото и серебро: Рынок драгоценных металлов вошел в фазу коррекции после рекордных ралли. Снижение вызвано укреплением доллара и фиксацией прибыли.
Природный газ: Динамика американского газа остается волатильной. На фоне обновления максимумов сохраняется высокий потенциал для резких движений.
Вердикт за неделю: мои прогнозы по нефти были точными — я верно указал на поддержку со стороны геополитики и потенциал роста. По золоту и серебру я предупреждал о перекупленности и риске коррекции, что и произошло.
Валютный рынок и криптовалюты
Рубль: Валюта показала смешанную динамику. К доллару рубль заметно укрепился: официальный курс ЦБ снизился до 76.02 ₽, а пара CNY/RUB обновила минимумы с декабря 2025 года на уровне 10.77 ₽. Курс евро установлен на уровне 90.97 ₽. Пара USD/RUB в срочных торгах закрепилась ниже ключевых поддержек 77.84/77.66, что технически открывает путь к прошлогодним минимумам.
Крипта: Bitcoin ближайшей важной поддержкой выступает зона $73 000 – $74 000. Ethereum критическим уровнем является $2 200.
Базовый сценарий предполагает продолжение давления в условиях макронеопределенности. Разворот возможен только при появлении четкого позитивного катализатора или изменении риторики ФРС.
Итоги и ориентиры:
1. Фокус на корпоративные отчеты: Отчеты Palantir и Disney сегодня и поток отчетов на неделе станут главным драйвером волатильности.
2. Технические уровни в приоритете: Для ММВБ — 2797, для S&P 500 — 6908. Реакция на них определит краткосрочный тренд.
3. Рубль и сырье: Укрепление рубля и высокие цены на нефть создают позитивный фундамент для российских активов, но требуют подтверждения.
Информация носит ознакомительный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.