Просили больше писать о сделках. Выполняю вашу просьбу. Сегодня полностью закрыл позицию по фьючерсам на нефть по средней цене 79 долл. (вчера писал, что планирую это сделать). Покупал мартовские фьючерсы еще в конце января по 65 долл., потом частично перекладывался в апрельские. Писал о том, что эту ситуацию отыгрываю через фьючерс в начале февраля вместе с обоснованием о неизбежности конфликта.
🔺 Аргументация решения:
1. Слабая реакция в нефти. Несмотря на масштабные боевые действия и причинение урона всем странам Персидского залива, поражение танкеров в Ормузском проливе, попадание в нефтяную инфраструктуру, мы открылись ночью на уровне 82,5 долл. за баррель, а потом ушли в коррекцию. Подняться хотя бы до этого уровня не помогла даже новость о попадании в НПЗ в Саудовской Аравии. Таким образом, я делаю вывод, что рынок не верит в рост цены на нефть, предполагая достаточно быстрое завершение конфликта;
2. Сокращение факторов переоценки для нефти. Сам конфликт уже инкорпорирован в цены, также как и причинение урона американским базам в регионе. Формально у нас остается лишь 3 фактора, за счет чего цены на нефть могут продолжить рост:
— Массовое поражение нефтяной инфраструктуры в регионе, но на поражение НПЗ в Саудовской Аравии реакция была минимальной;
— Перекрытие Ормузского пролива. Иран сам заявил, что не планирует перекрывать пролив ПОКА;
— Затяжные боевые действия. Тут необходимо обладать инсайдами, которые обычному инвестору не доступны. Они скорее поступят в рынок, а мы уже увидим статьи после начала движения в ту или иную сторону. Такой риск брать на себя не хочется.
3. Изменение риторики Трампа. По итогам двух полноценных дней конфликта совершенно ясно, что первоначальный план Трампа по быстрой операции на 4-5 дней провалился. Думаю, в Пентагоне не ожидали такой слаженности и решительности в действиях Ирана. В итоге Трамп уже вчера начал вбрасывать в прессу нарративы о том. что Иран хочет возобновить переговоры, хотя скорее Трамп хочет их возобновить, но прямо об этом сказать не может, так как это будет признанием поражения.
🔺Что приобрел в портфель?
После продажи фьючерсов образовалась ликвидность. На эти средства решил приобрести следующие бумаги:
— Совкомбанк под годовой отчет МСФО, который выйдет 13 марта. Ожидаю хороший отчет, а благодаря перекладке инвесторов в компании нефтегазового сектора бумаги Совкомбанка просели на несколько процентов;
— МТС под хороший отчет, который должен выйти в четверг на текущей неделе и одну из самых высоких дивидендных дивидендных доходностей на рынке;
— Сбербанк. Банк чувствует себя очень хорошо, демонстрирует сильные результаты и пока дает привлекательную дивидендную доходность.
P.S.: Не исключаю, что мог ошибиться в своих решениях. В первую очередь с точкой выхода по нефти. Время покажет. Вам рекомендую принимать решение самостоятельно, а мои рассуждения воспринимать исключительно как еще одно мнение, а не инструкцию к действию.
❗️Важно! То что я продал фьючерсы на нефть - не значит, что нужно открывать короткую позицию по данному активу. Сейчас - это игра против тренда, которая обычно стоит людям капитала!
👉 Друзья, надеюсь, что пост был для вас полезен. Не забывайте ставить реакции и оставлять комментарии! И, конечно, подписывайтесь на канал!
$BRJ6 $MTSS $SBER $SVCB