Фундаментальный фон
Рынок акций рф открылся в основную сессию снижением индексов мосбиржи и ртс на 1%. Российский рынок начал неделю с коррекции, отыгрывая локальную фиксацию прибыли после недавнего ралли. Индекс МосБиржи и индекс РТС теряют около процента на старте торгов.
Нефть и сырьевой фактор: Нефть продолжает дешеветь, Brent торгуется у $105,7 за баррель. Давление на котировки оказывают опасения замедления мировой экономики и данные о росте запасов в США. Фьючерс MOEX на нефть BRZ6 в момент подготовки текста (9:00 мск) — 96,93 (вчерашнее закрытие 97,24). Формируется внутренний бар, что говорит о сжатии волатильности перед выходом из диапазона.
Золото: Фьючерс MOEX на золото GOLDRUBF к 9:00 мск находится в зоне 11500–11700 рублей за грамм. На дневном графике формируется классический паттерн «внутренний бар», указывающий на консолидацию сил покупателей и продавцов перед следующим импульсом.
Официальные курсы
Курс доллара к рублю (корреляция с курсом юаня сохраняется высокой) — 84,1732 (вчера — 84,2362). Курс юаня к рублю — 12,5457 (вчера — 12,5538). Официальный курс ЦБ демонстрирует символическое укрепление российской валюты на фоне налогового периода конца месяца.
Ставочный дифференциал
Разница между ключевой ставкой Банка России (14%) и ставками Народного банка Китая остается широкой. Это фундаментально поддерживает carry-trade операции в пользу рубля, однако текущий спрос импортеров полностью нивелирует этот эффект, удерживая пару от более глубокой коррекции.
Импорт и спрос импортеров
Китайский импорт формирует основной физический спрос на валютную выручку экспортеров. Сегодня завершается очередной налоговый период, что традиционно снижает предложение иностранной валюты на рынке во второй половине дня. Пик выплат НДС и налога на прибыль прошел вчера, поэтому сегодня рубль лишается части поддержки со стороны экспортеров.
Технический анализ CNYRUBF
Общая оценка группы индикаторов TradingView: активно покупать.
Средняя Халла: 12,597 и движется вверх. Котировки находятся в узком диапазоне 12,595–12,598 и в моменте торгуются выше средней Халла, подтверждая сохранение краткосрочного восходящего тренда.
Средняя Халла: 12,597 и движется вверх. Котировки находятся в узком диапазоне 12,595–12,598 и в моменте торгуются ниже средней Халла.
ADX: около 30 и повышается, +DI выше –DI, но снижается. Тренд сильный, но его интенсивность начинает затухать, переходя в фазу боковой проторговки.
CCI: около -100 и снижается. Индикатор сигнализирует о перекуплености внутри текущего микротренда, но пока не дает четкого сигнала на разворот.
Объёмы: ниже средних. Отсутствие крупных игроков подтверждает состояние неопределенности и низкую ликвидность в азиатскую сессию.
Волатильность Investing.com/smartlab
Историческая волатильность пары снизилась до минимальных значений за последние три недели. ATR (средний истинный диапазон) сузился, что указывает на накопление энергии рынком. Обычно такие периоды низкой волатильности заканчиваются резким импульсным движением.
Аналитический прогноз на сегодня
Пара CNYRUBF зажата в тисках противоречивых факторов. С одной стороны — техническое давление быков и высокая ключевая ставка в РФ. С другой — завершение налогового периода, падение нефти и стабильный спрос китайских импортеров.
Наиболее вероятный сценарий на текущую сессию — продолжение боковика в коридоре 12,58–12,61. Выход цены за пределы этого диапазона станет определяющим для внутридневных трейдеров. Пробой уровня 12,61 откроет дорогу к тестированию зоны сопротивления 12,63–12,64. Уход ниже 12,58 создаст технические предпосылки для возврата к психологической отметке 12,55. Учитывая снижение ADX и низкие объемы, ложные пробои уровней весьма вероятны.
Важно! Данный прогноз не является инвестиционной рекомендацией и может рассматриваться только как повод к размышлению.
Вопрос на засыпку
Как считаете, куда выстрелит эта пружина поджатой волатильности? Выкупят ли покупатели уровень 12,58 или мы увидим первую полноценную красную свечу на этой неделе? Пишите ответы в коменты.