Рыночные циклы и стратегия торговли

Вчера я поднял тему рыночных циклов, а сегодня  хочу рассказать подробнее

Наш мозг устроен специфичным образом. Он любит считать, что присутствующая на рынке тенденция (Тренд) будет продолжаться вечно:

- Если рынок растет, так будет расти бесконечно

- Если рынок падает, значит падаем до нуля

- Если ключевую ставку повышают или понижают, значит впереди еще много лет повышения или понижения. 

И нельзя сказать, что мозг нас обманывает. В моменте времени вероятность продолжения тренда выше чем вероятность его слома. Частично на этом построен технический анализ. Если мы находимся внутри одного рыночного цикла мы в праве считать, что цикл в ближайшее время не изменится. Только на биржу мы пришли не на «ближайшее время»! На биржу мы пришли зарабатывать постоянно и на долгом сроке. А на долгом сроке слом тренда неизбежен. 6 месяцев падения рынка меняется на 1.5 года роста и 2 года боковика. И это все с 2022-го года с Нами случилось. 

Если вы спекулянт, ваша проблема в привычке к старому тренду. Привыкли на росте рынка зарабатывать с плечами и вас наказывают падением. Привыкли зарабатывать на падении, вас втягивают в боковик и «пилу». Тут надо очень быстро ориентироваться и менять привычки что сложно и требует постоянной вклбченности и осознанности. 

Если вы инвестор, ваша проблема в уверенности, что вы знаете какой сейчас рыночный цикл. Вы выбираете активы, которые по уверениям аналитиков покажут лучший результат на текущем рыночном цикле. Никто вам не объясняет, что цикл поменяется и ваши активы вместо прибыли начнут приносить убытки. На росте рынка вам советуют акции. На падении рынка - облигации. В боковике говорят, что «сейчас не время для инвестиций! Спекулируй!»

Я предлагаю инвесторам другой подход. Даже два подхода:

1. Формировать портфель из разных классов активов. Где вы четко знаете какой актив на каком цикле рынка вам принесет доход и почему.

2. Формировать портфель из надежного «ядра» валютные или  рублевые ОФЗ или даже фонд ликвидности. И «оболочки» из активов которые принесут доход на смене тренда. И проводить ребалансировку под обозначившийся новый тренд.

В первом случае вы всегда будете зарабатывать на сроке от года, но не всегда столько, сколько «удачливые инвесторы» угадавшие тренд. Вам придется умерить свою жадность. Пример такого портфеля - это «портфель Лежебоки» Спирина. Правда он не учитывает Ваш риск-профиль. 

Во втором случае вы заранее готовитесь к слому тренда. Покупате активы в «оболочку», которые не растут или даже падают сейчас, но принесут повышенный доход в будущем. При этом вы особо ни чем не рискуете, поскольку «ядро» защищает вас от убытков. Пример такого порфтеля - это то как торгуют акциями профессиональные инаесторы. Набирают металлургов на дне цен на металлы. Набирают закредитованные компании на высокой ключевой ставке. Потом они в Топе по доходности. Поскольку могут себе позволить дождаться разворота цикла. И вы можете! Особенно если защищены «ядром»

Какие сейчас рыночные циклы:

- Дно на рынке металлов

- Снижение ключевой ставки

- Боковик на рынке акций

- Падение ВВП РФ

- Рост денежной массы 

На этом всем можно и нужно заработать💪

Всем удачных инвестиций🫡