Если вы только начинаете инвестировать или давно откладываете этот шаг, рано или поздно встает один и тот же вопрос: открыть брокерский счет или ИИС ?
Оба инструмента дают доступ к фондовому рынку, но устроены по-разному - и ошибиться с выбором на старте значит либо переплатить налоги, либо заморозить деньги, которые могут понадобиться раньше.
Обычный брокерский счет: свобода без ограничений
Брокерский счет - базовый инструмент для работы на бирже.
Никаких лимитов на пополнение, никаких обязательных сроков владения: пополняй на любую сумму, выводи деньги в любой момент.
Торговать можно акциями, облигациями, фондами, валютой и производными инструментами.
Доход облагается НДФЛ по прогрессивной шкале: 13% при годовом доходе до 2,4 млн рублей, 15% от 2,4 млн рублей.
Частично компенсировать налоговую нагрузку помогает льгота на долгосрочное владение (ЛДВ): если держать бумаги на брокерском счете дольше трех лет, прибыль от их продажи освобождается от НДФЛ в пределах 3 млн рублей за каждый год владения.
Для дивидендов и купонов льгота не применяется - с них налог удерживается всегда.
ИИС-3: двойная льгота за долгосрочность
С января 2024 года все новые индивидуальные инвестиционные счета открываются только в формате ИИС-3 (ст. 219.2 НК РФ).
Прежние типы А и Б продолжают действовать, но открыть их уже нельзя.
ИИС-3 объединяет оба вида вычетов - на взносы и на доход - в одном счете.
Вычет на взносы позволяет возвращать уплаченный НДФЛ ежегодно: максимальная база - 400 000 рублей в год, возврат - до 52 000 рублей при ставке 13% (до 88 000 рублей при ставке 22%).
Вычет на доход освобождает от НДФЛ всю инвестиционную прибыль при закрытии счета - с суммы до 30 млн рублей.
Одновременно можно держать до трех ИИС-3 у разных или одного брокера.
Главное ограничение - срок.
Для счетов, открытых в 2024-2026 годах, минимальный период владения составляет 5 лет: досрочное закрытие означает возврат уже полученных вычетов с пенями.
Начиная с 2027 года срок ежегодно растет на один год и к 2031-му достигнет 10 лет.
Единственное исключение - экстренные расходы на дорогостоящее лечение: в этом случае можно вывести деньги досрочно без потери льгот.
Отдельный нюанс: дивиденды выводятся с ИИС-3 на банковский счет, но НДФЛ с них удерживается сразу - эта льгота на них не распространяется. Купоны остаются внутри счета.
С 2026 года счета застрахованы на случай несостоятельности брокера - при условии, что брокер добровольно присоединился к системе страхования.
Также с этого года вычет на взносы в пользу детей (до 18 лет, или до 24 лет для студентов-очников) вырос с 400 до 500 тысяч рублей для каждого родителя - итоговый семейный лимит составляет 1 млн рублей.
Кому что подходит
Брокерский счет оптимален, если горизонт инвестирования не определен, деньги могут понадобиться в течение ближайших 3-5 лет, или если портфель формируется из дивидендных бумаг с регулярными выплатами - здесь важна свобода вывода. Также брокерский счет удобен при крупных суммах, выходящих за рамки лимитов ИИС.
ИИС-3 выгоднее тем, кто инвестирует вдолгую и имеет официальный доход, облагаемый НДФЛ.
При регулярном пополнении на 400 000 рублей в год возврат 52 000 рублей ежегодно создает измеримую прибавку к доходности без каких-либо дополнительных действий.
Семьям с детьми до 18 лет стоит обратить внимание на расширенный детский вычет, введенный в 2026 году.
Тем, у кого уже есть ИИС первого или второго типа, имеет смысл взвесить трансформацию: при переходе засчитывается до трех лет из срока действия старого счета.
Оба счета не противоречат друг другу: совмещение брокерского счета и ИИС-3 - распространенная практика.
Обычный брокерский счет обеспечивает ликвидность и гибкость управления, тогда как ИИС-3 оптимизирует налогообложение долгосрочных инвестиций.