«Черный лебедь» прилетел на склад AL: цена на алюминий бьет рекорды, а Европа встает в очередь. Коллеги, на рынке цветных металлов — настоящая буря! Конфликт на Ближнем Востоке ударил не только по нефти. Алюминий накрыло шоком предложения, которого не видели с «нулевых».
Что случилось?
Все просто. На мировом рынке - физический дефицит металла, без которого сейчас не полетит ни самолёт, ни машина.
По данным Reuters и аналитиков Mercuria, остановка заводов в Персидском заливе — крупнейший единичный шок для цветных металлов за последние 20 лет.
Цены на LME уже долетели до $3672 за тонну (максимум за 4 года). Но сейчас главное не биржа, а «физика», так как реальные премии для потребителей в США и Европе взлетели до рекордов.
Почему встали заводы?
Заводы в ОАЭ, Бахрейне и Катаре выдают около 7 млн тонн в год (это 9% мирового рынка).
1.Активы. Al Taweelah (ОАЭ) — крупнейший завод региона (1,6 млн т) — получил серьезные повреждения. У Alba в Бахрейне остановлено 19% мощностей.
2. Сырье. У арабских стран нет своих бокситов. Глинозем идет через Ормузский пролив. Его блокировка оставила склады с запасом всего на 3-4 недели.
3. Энергия. Алюминий — это 40% себестоимости в электричестве. Перебои с газом в Бахрейне и ОАЭ добили производство. Отключать электролизеры без потерь нельзя — перезапуск долгий и дорогой процесс.
Какие страны пострадали?
США (22% импорта алюминия с Ближнего Востока) и Европа (18,5%) — в зоне риска. У них низкие запасы, в зоне турбулентности следующие отрасли:
1.Авиастроение.
2.Автопром (транспорт — 25,6% мирового спроса).
3.Строительство(18,8%).
4.Упаковка (17%).
А как же Россия? Мы в плюсе?
Российская Федерация производит 3,8 млн т, потребляет 1,2-1,5 млн т. крылатого металла. Экспорт уходит в Китай, Турцию, Индию, Корею.
Нарастить поставки в Европу почти нереально. Но, уже сейчас ясно, что на удорожании металла «Русал» заработает очень хорошо.
Средняя цена продажи «Русала» в 2025 году — $2652 за тонну. Сейчас — уже $3672 (рост 38%). Даже при скидках на логистику маржа будет большой. Эксперты ждут прибавку к бюджету РФ в виде налогов до 130-150 млрд руб. за год.
Прогноз: станет ли хуже?
Mercuria закладывает дефицит в 2 млн тонн до конца 2026 года. Wood Mackenzie — до 4 млн тонн. Но это если поставки глинозема через пролив быстро восстановятся. Если нет, то дефицит Al будет катастрофическим.
Европа и США — в уязвимом положении. А всем нам нужно держать руку на пульсе и следить за складскими остатками. Обращайтесь в Моспромснаб! Мы поможем!
Подписывайтесь на каналы «МосПромСнаб» — будьте в курсе текущих событий рынка! И да, любой металл сегодня становится «золотым».
#Моспромснаб #Металл #НадежныйПоставщикМоспромснаб #Алюминий
