Конторы массово публикуют годовую отчётность и пришло время проверить свой портфель на дефолтность в 2026 году с помощью ЛИСП.
🔸Это не сложно и с этой задачей справится даже новичок. Достаточно запустить ЛИСП, в скринере выбрать интересующего эмитента и загрузить его отчётность за 2025 год. Дальше открываем нужный модуль и сверяем результаты конторы с эталоном в скобках.
ООО «ДельтаЛизинг» — 2025 год
📊 Дашборд
🔴 ЛИСП рейтинг (rlA-) – rlRD
🔴 Финансовое Состояние (70) – 19
🔴 Финансовая Устойчивость (70) – 26
🟢 Разница ФС и ФУ (до 10) – 7
🟢 Кредитоспособность (55) – 73
📈 Коэффициенты
🔴 Ликвидность, Кал (0.2) – 0.09
🔴 Платёжеспособность, Коп (1.0) – 0.50
🔴 Закредитованность, Кк (< 1.5) – 2.60
🟢 Эффективность, Эфобщ (рост) – рост
🟢 Оборачиваемость дебиторки, Подз (рост) – рост
🔴 Оборачиваемость запасов, Поз (рост) – снижение
📉 Денежные потоки
🟢 Совокупный денежный поток (положит.) – положит.
🟢 Совокупный денежный поток (рост) – рост
🟢 Баланс денежных потоков (положит.) – положит.
🟢 Чистая прибыль (положит.) – положит.
🚩 Стресс-тест
🟢 Покрытие процентов (1.5) – 1.7
🔴 Наличие денег (Да) – Нет
🟢 Запас ликвидности (2) – 3
🔴 Риск просрочки (низкий, минимал.) – высокий
🟢 Блокировка счетов за последний год (нет) – нет
Считаем 🟢 = 11 и вычитаем из 20.
⚠️ Вероятность дефолта – 9/20 или 45%
Если риск дефолта высокий, а контора ещё не дефолтнула, то это вовсе не потому, что она платит купоны, а потому что инвесторы продолжают ей занимать.
‼️ Что ждёт пользователей ЛИСП во II квартале 2026 года?
🔸Эта методика достаточно эффективна, чтобы не дать инвестору вложиться в эмитентов сомнительной надёжности, но она требует времени.
🔸Во 2 квартале методика будет реализована в ЛИСП в модуле «Стресс-тест». Инвестор сможет увидеть вероятность дефолта эмитента за одну секунду и принять правильное инвестиционное решение.
Реализация теста «Вероятность дефолта» намечена на вторую половину апреля.
📈 Контора проанализирована с помощью ЛИСП
Если вы держите облигации или планируете инвестировать подпишитесь
