Розничная кредитная активность в июне осталась высокой — это подтверждают оперативные данные Банка России. По итогам мая требования к населению выросли на 0,7% (после 0,3% в апреле), а годовой прирост ускорился до 4,8%. Неипотечное кредитование показало максимальный месячный прирост с октября 2024 года.
Объём ипотечных выдач в мае составил 328 млрд рублей, а доля льготных кредитов снизилась до 55% — рыночная ипотека постепенно отвоёвывает позиции у государства.
Почему люди берут кредиты при высоких ставках?
Главный драйвер июня — страх. Как поясняет ЦБ, заёмщики торопятся оформить семейную ипотеку до октября 2026 года, опасаясь ужесточения условий после этой даты. Психология проста: «успеть, пока дают».
Второй драйвер — снижение ключевой ставки. С начала года ставка ЦБ опустилась с 16% до 14,5%. Кредиты постепенно дешевеют, и банки стали чаще одобрять заявки: доля положительных решений выросла с 17,7% в январе до 24,7% в мае. Однако три из четырёх заявок всё ещё отклоняют.
Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова связывает рост одобрений именно со снижением ключевой ставки и постепенным удешевлением ссуд.
Третий фактор — рост цен. Как отмечает финансовый советник Алексей Родин, из-за инфляции люди сначала пытаются накопить, но затем всё равно обращаются за кредитом.
Откуда деньги на кредиты, если вклады падают?
Парадокс: портфель рублёвых средств населения в мае сократился на 0,6% после роста на 1,5% в апреле. Люди тратят сбережения на сезонные нужды — праздники, отпуска. Кроме того, наблюдается отток с краткосрочных депозитов из-за снижения ставок по вкладам.
Годовой прирост депозитов снизился до 11,7% (с 12,9% в апреле). При этом в июне, по оперативным данным, приток средств в банки возобновился — в основном на текущие счета. То есть люди перекладываются из депозитов в «живые» деньги — и часть из них идёт на кредиты.
Что говорят аналитики?
Прогнозы на 2026 год — оптимистичные для банков, но тревожные для закредитованных граждан. ВТБ прогнозирует рост рынка розничного кредитования на 37% — до 13,3 трлн рублей. Выдачи потребкредитов могут вырасти на 76%.
Однако эксперты предупреждают: высокие ставки и ограничения ЦБ создают заградительный барьер. С 1 января 2026 года банки оценивают заёмщиков только по официальным доходам, и если на обслуживание долгов уходит более половины заработка — в кредите откажут.
Директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова подчёркивает: регулятор следит за накоплением «плохих долгов», которые создают угрозу кризиса.
Итог: заёмщики бегут от неопределённости
Июньский кредитный бум — это не столько про деньги, сколько про психологию. Люди берут кредиты, потому что боятся, что завтра будет хуже: семейная ипотека ужесточится, ставки снова пойдут вверх, а цены продолжат расти. Это рациональная реакция на иррациональную неопределённость.
Банки одобряют чаще, но по-прежнему жёстко фильтруют заёмщиков. А депозиты тают — их доходность больше не перекрывает инфляционные ожидания. Рынок живёт в режиме «успеть до октября». А что будет после — большой вопрос.
А вы как думаете: стоит ли сейчас брать кредит в расчёте на дальнейшее снижение ставок или это ловушка для заёмщиков? Делитесь в комментариях! 👇
⚠️ Важно: Данный материал носит исключительно информационный и аналитический характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Все решения о получении кредитов принимаются вами самостоятельно с учётом вашего риск-профиля и финансовых возможностей.
Ставьте 🚀, если пост был полезен!