📊 Как покупать и продавать облигации правильно: заявки, стопы и тейк-профиты простыми словами
Друзья, когда вы нажимаете кнопку «Купить» в приложении брокера, вы отправляете на биржу заявку. От того, какую заявку вы выберете, зависит цена покупки, скорость сделки и ваша итоговая доходность
Сегодня разберём все типы заявок, а также защитные механизмы — стоп-лосс и тейк-профит. Это база, без которой инвестировать вслепую
📖 Что такое биржевой стака
Прежде чем говорить о заявках, нужно понять, где они живут
Биржевой стакан — это таблица со всеми заявками на покупку и продажу. В нём видно, кто и по какой цене хочет купить или продать бумагу
— Bid (спрос) — цены, по которым покупатели готовы купить
— Ask (предложение) — цены, по которым продавцы готовы продать
Спред — разница между лучшей ценой покупки и лучшей ценой продажи. Чем уже спред, тем ликвиднее бумага
🔵 Рыночная заявка: «Купить здесь и сейчас
Что это: вы говорите брокеру: «Купи по любой текущей цене». Заявка исполняется мгновенно по лучшим доступным предложениям
Плюсы
— Мгновенное исполнение
— Гарантия, что сделка состоится
Минусы
— Проскальзывание. Если по лучшей цене продаётся мало лотов, вы скупаете следующие — по более дорогим ценам. Итоговая цена может оказаться значительно выше ожидаемой
— Риск исполнения по плохой цене. На неликвидных бумагах цена может улететь на несколько процентов
Пример: вы хотите купить 100 облигаций по 500 ₽. Но по этой цене есть только 10 штук. Остальные — по 510, 515 и 525 ₽. В итоге средняя цена будет выше, а расходы — больше
Когда использовать: только для очень ликвидных бумаг (например, популярные ОФЗ) и когда важна скорость, а не цена
🟢 Лимитная заявка: «Купить не дороже, чем я сказал
Что это: вы сами указываете цену, по которой хотите купить или продать. Заявка исполнится только тогда, когда на рынке появится встречное предложение по вашей цене или лучше
Плюсы
— Контроль над ценой. Вы никогда не купите дороже, чем указали
— Нет проскальзывания. Сделка либо исполняется по вашей цене, либо не исполняется вообще
— Можно «поймать» цену. Если бумага торгуется в диапазоне, вы можете выставить заявку ниже рынка и ждать
Минусы
— Может не исполниться. Если цена не дойдёт до вашего уровня, заявка останется в стакане
— Частичное исполнение. Если по вашей цене есть только часть лотов, купится только эта часть, а остаток заявки снимется
Виды лимитных заявок
— «До конца дня» — заявка активна до конца торговой сессии. Если не исполнилась — отменяется
— «До отмены» — заявка живёт, пока вы её не отмените или она не исполнится. Удобно для долгосрочных целей
Когда использовать: всегда, когда вы покупаете облигации. Это стандарт для долгосрочного инвестора
🔴 Стоп-лосс: «Продай, если станет хуже
Что это: заявка, которая автоматически срабатывает, когда цена падает до определённого уровня. Она защищает вас от больших убытков
Как это работает
— Вы купили облигацию по 1 000 ₽
— Ставите стоп-лосс на 950 ₽
— Если цена упадёт до 950 ₽ — брокер автоматически продаст бумагу
Два типа стоп-лосса
1. Стоп-маркет — при срабатывании брокер выставляет рыночную заявку. Продажа произойдёт мгновенно, но по любой доступной цене. Риск: цена может оказаться ниже уровня стопа
2. Стоп-лимит — при срабатывании выставляется лимитная заявка по указанной вами цене. Вы контролируете минимальную цену продажи. Риск: заявка может не исполниться, если цена резко упадёт ниже лимита
Важно: для облигаций стоп-лосс часто не рекомендуется. Причины
— Низкая ликвидность: одна крупная заявка может «сдвинуть» цену на несколько процентов
— «Толстые пальцы»: ошибочные заявки других участников могут вызвать резкие просадки, которые быстро выкупаются
— Если держать бумагу до погашения, вы всё равно получите номинал. Стоп-лосс может «выбить» вас из позиции на временной просадке
Когда использовать: только для очень ликвидных бумаг и если вы готовы к тому, что сделка может пройти по невыгодной цене
🟡 Тейк-профит: «Продай, когда будет достаточно
Что это: заявка, которая автоматически срабатывает, когда цена достигает вашей целевой отметки. Она фиксирует прибыль
Как это работает
— Вы купили облигацию по 1 000 ₽
— Ставите тейк-профит на 1 100 ₽
— Если цена вырастет до 1 100 ₽ — брокер продаст бумагу, и вы зафиксируете прибыль 10%
Важно: тейк-профит лучше ставить лимитной заявкой, а не рыночной. Иначе в момент срабатывания встречная заявка может оказаться ниже вашей целевой цены, и вы получите меньше
Когда использовать: если вы торгуете облигациями (покупаете дешевле, продаёте дороже) или хотите зафиксировать прибыль на росте цены
🔄 Как это работает вместе: связанные заявк
Многие брокеры позволяют выставить связанную заявку — одновременно стоп-лосс и тейк-профит. Когда срабатывает одна, вторая автоматически отменяется
Пример
— Купили по 1 000 ₽
— Стоп-лосс: 950 ₽
— Тейк-профит: 1 100 ₽
— Если цена упадёт до 950 ₽ — продажа, убыток 50 ₽
— Если вырастет до 1 100 ₽ — продажа, прибыль 100 ₽
Это позволяет управлять рисками и прибылью без постоянного контроля
🎯 Пошаговый алгоритм для покупки облигаци
Шаг 1. Найдите бумаг
В приложении брокера введите тикер (например, SU26238RMFS4 для ОФЗ 26238)
Шаг 2. Проверьте параметр
— Цена (чистая, без НКД)
— НКД (накопленный купонный доход)
— Доходность к погашению (YTM)
— Дюрация
— Дата погашения
Шаг 3. Выберите тип заявк
— Для покупки: лимитная. Укажите цену, по которой готовы купить. Не гонитесь за рынком
— Для продажи: лимитная или тейк-профит
Шаг 4. Укажите количеств
Сколько облигаций вы хотите купить. Помните: 1 лот = 1 облигация (для большинства ОФЗ)
Шаг 5. Проверьте итоговую сумм
Сумма = (Цена × Количество) + НКД + Комиссия брокера
Шаг 6. Отправьте заявк
Если лимитная — она появится в стакане. Если рыночная — исполнится сразу
Шаг 7. Проверьте исполнени
Убедитесь, что бумаги куплены, а купоны назначены
💎 Главные правил
1. Покупайте лимитными заявками. Это ваш контроль над ценой
2. Рыночные заявки — только для очень ликвидных бумаг. И только если скорость важнее цены
3. Стоп-лосс для облигаций — осторожно. На неликвидных бумагах он может сработать по плохой цене
4. Тейк-профит — лимитной заявкой. Чтобы получить именно ту цену, которую хотите
5. Связанные заявки — удобно. Стоп-лосс и тейк-профит одновременно
💬 А вы какими заявками пользуетесь? Лимитными или рыночными? Напишите в комментариях
#финансовыйкруг #заявки #лимитнаязаявка #рыночнаязаявка #стоплосс #тейкпрофит #облигации #инвестиции #пассивныйдоход #обучение #новичкам #экспертнаястать
