Я включил Бабайкина, чтобы фоном под оливье посмотреть, а в итоге сидел с блокнотом) Сейчас Вам быстренько перескажу, что по чём, а Вы после отблагодарите в коммах! Поехали.
Самый частый вопрос, который мне задают: "Анар, что лучше, акции или облигации? Сбер или ОФЗ? Доллар или рубль?".
Максим в интервью просто уничтожил этот подход. Он говорит: «Как только у тебя возникает вопрос с предлогом "или", ты превращаешься в лоха с биржевым терминалом». Потому что "или" — это попытка угадать. А угадывание будущего — занятие для шаманов с бубном, а не для инвесторов.
Практический совет:
Представьте, что вы не клиент обменника, который бегает и ищет, где подешевле купить доллары. Вы сами обменник. Вы должны быть готовы продать доллар, когда он дорогой (потому что у вас он есть в портфеле), и купить рубль, когда он дешевый (потому что у вас есть рубли).
Максим привел гениальную метафору: нужно жить в стране Среднестан, а не в стране Крайнестан. В Крайнестане живут охотники, которые сегодня убили мамонта и объелись, а завтра сидят голодные. В Среднестане живут фермеры, у которых и курочка есть, и огородик, и запас зерна. Фермеры эволюционно победили охотников, потому что они диверсифицировали свой рацион.
Вывод: В портфеле должно быть И акции, И облигации, И разные валюты. Всё и сразу. И точка.
2. Рынок дарит нам "каре" и "фулл-хаус", а мы сбрасываем карты
Максим рассказал шикарную историю про доходность. Сейчас российские ОФЗ (облигации федерального займа) дают 15%+. Это, блин, фантастика. Чтобы вы понимали, за последние 20 лет (7700 дней) была всего 51 возможность купить бумаги с такой доходностью. Это 0,7% времени.
Максим сравнивает это с покером. Когда ты видишь у себя на руках "каре" (доходность 16,5%), ты должен играть ва-банк. А что делают люди? Они говорят: "Ой, а вдруг инфляция? А вдруг ЦБ поднимет ставку? А вдруг война?". И сбрасывают карты, чтобы через год купить те же облигации, но уже с доходностью 10%, когда они вырастут в цене на 50%.
Практический совет:
Не смотрите на депозиты. Сейчас люди бегут в банки под 20% годовых на 6 месяцев. А через полгода ставка упадет, и они будут в пролете. Облигации с длинным сроком (10-15 лет) фиксируют тебе доходность 15% на годы вперед.
Математика для ленивых:
Средняя доходность депозита за 20 лет в РФ — 7,8%.
Доходность длинных ОФЗ сейчас — 15%.
В 2 раза выше. С голой попой останется тот, кто не понимает разницы между синицей в руках (сегодняшней высокой ставкой) и журавлем в небе (зафиксированным денежным потоком).
3. Роботы и розетки (или почему я выбрал второе)
Это моя любимая часть. Мы с Максимом заспорили про будущее. Илон Маск вещает, что деньги исчезнут, все получат универсальный базовый доход, а работать за нас будут роботы. Типа, копите не копите — всё равно через 20 лет вам выдадут тарелку супа и виртуальный шлем, и будьте счастливы.
Но Максим (и я с ним на 100% согласен) переворачивает эту логику. Допустим, роботы действительно захватят мир. А что нужно роботам? Правильно, ЭНЕРГИЯ. Много энергии. Дата-центры жрут электричества как не в себя. Нейросети жрут электричества еще больше.
И тут возникает гениальная инвестиционная идея: инвестировать не в самих роботов (NVIDIA и прочие Tesla), а в "розетки".
Капитализация Маска уже под триллион долларов. Это больше, чем весь российский рынок ценных бумаг вместе взятый (580 ярдов). То есть Маск может купить Россию два раза. Но что будет, если завтра отключат свет? Все его роботы просто встанут раком.
Практический совет:
Пока все сходят с ума по искусственному интеллекту, присмотритесь к старой-доброй энергетике. К «Газпрому», к сетевикам. Даже если ИИ заменит всех копирайтеров и бухгалтеров, он не заменит энергию. Без нее он просто мертвая груда железа. В долгосрок ставка на энергоносители и энергоснабжение выглядит куда надежнее, чем ставка на очередную технологию, которая устареет через 3 года.
4. Фермеры VS Охотники (инсайт на миллион)
Максим поделился классной концепцией. Охотники — это трейдеры, венчурные инвесторы, стартаперы. Они бегают за мамонтом. Сегодня у них пир горой, завтра — шаром покати. Их успех зависит от одного выстрела.
Фермеры — это долгосрочные инвесторы. Они посадили поле, и каждый год собирают урожай. Они масштабируются. Их дети могут помогать им уже с 5 лет (собрать яйца, покормить кур). У охотника сын сможет помочь только лет в 15, когда сам сможет держать копье.
Вопрос: Кто из них оставит наследство, а кто умрет в нищете, когда в 50 лет промахнется мимо мамонта?
Я недавно сам "переобулся". Раньше я пытался выбирать акции поштучно (Новотэк, Роснефть), тратил часы на чтение отчетов. А потом понял: за чтение отчетов мне не платят. Моя работа вне биржи приносит деньги. Поэтому 80% моего капитала теперь в индексных фондах.
Практический совет:
Если у вас нет 10 000 часов, чтобы стать профессиональным трейдером (а у вас их нет, вы работаете, растите детей и ходите в зал), не пытайтесь переиграть рынок. Купите индекс. Снимите себе стресс. Зарабатывайте деньги там, где вы реально круты, а на бирже просто сохраняйте то, что заработали.
5. Серебряная экономика и 200 лет жизни
Отдельный трип — это разговор про старение. Представьте, что благодаря вакцинам от рака мы будем жить не до 80, а до 120 лет. Все наши расчеты FIRE (финансовая независимость, ранний выход на пенсию) летят к чертям.
Если раньше мы думали, что накопим 30 годовых расходов и хватит, то теперь, если тебе 40, тебе надо кормить себя еще 80 лет. Капитал должен работать ВЕЧНО.
Практический совет:
Забудьте про идею "проесть капитал". Ваша задача — создать бесконечный денежный поток. Акции должны платить дивиденды, облигации — купоны, недвижимость — ренту. Вы должны быть владельцем средств производства (пусть даже небольшого пакета акций), иначе роботы вас просто съедят. Вернее, не съедят, а подключат к "Матрице" и будут кормить виртуальной лапшой, пока вы лежите в капсуле.
6. Карта Вселенского банка (рабочая магия)
И напоследок про деньги и счастье. Максим рассказал историю про благотворительность, от которой у меня волосы дыбом встали. Есть такая концепция: представьте, что у вас есть карта Вселенского банка с безлимитным лимитом. Но есть правило: 10% от того, что вы тратите, вы должны безвозвратно депонировать (отдавать).
Пропустил платеж — карта аннулируется навсегда.
И это работает. Но есть нюанс. Нельзя отдавать с намерением "щас я бабушке дам 1000 рублей, а завтра мне 10 000 упадет с неба". Это не работает, и меня за это тоже били по рукам.
Работает только, когда ты говоришь спасибо.
Ты здоров, у тебя есть дети, есть крыша над головой. Как ты можешь сказать спасибо за это высшим силам? Им ничего не нужно. Им можно сказать спасибо только через помощь тем, кому хуже.
Я теперь даже в семейном бюджете завел отдельную статью — "Отдавание". Это не обязательно деньги. Это может быть помощь временем, советом, делом. Я туда записываю всё. И знаете, это реально работает. Возвращается не деньгами (хотя и деньгами тоже), а возможностями, знакомствами, какими-то случайными плюшками, как та президентская вилла на Мальдивах, которую Максиму дали бесплатно за то, что он просто был вежлив и попросил нормальный сервис.
Итог:
Ребята, смотреть интервью обязательно https://www.youtube.com/watch?v=4n1SnttiBEI Там Максим еще рассказывал про стагфляцию, про разницу между личной инфляцией и государственной, про то, почему сейчас лучшее время для покупок за 20 лет.
А я пошел перекладывать портфель. И прикупить еще пару акций энергетиков. На розетки ставлю!
Подписывайтесь! Всем добра и профита! Ваш Темпсон)))