По сводке ЦБ, за май 2026 банковская система похудела на 550+ млрд рублей. Топ-10 банков России зафиксировали потерю 291 млрд рублей не просто с текущих/накопительных счетов, а именно со срочных депозитов — ядра сбережений граждан. Вряд ли люди досрочно закрыли свои вклады с потерей доходности. Но вот то, что по истечении срока вклады не были пролонгированы, утверждать можно с большой долей уверенности.
Почему эти цифры – не просто статистика, а тревожный звонок? Почему, когда ключевая ставка ЦБ всё еще двузначная и ДКП жесткая, вкладчики «голосуют ногами», и почему этот отток пугает экспертов сильнее, чем триллионные потери января? Разбираемся.
Январь против Мая
Напомню: в январе 2026 года из банков ушел целый триллион рублей. Почему же нынешняя ситуация должна заботить сильнее? Всё дело в природе этих денег.
Январский отток — это стандартный сезонный эффект. Люди после праздников тратят «легкие» деньги с текущих счетов и карт на подарки и отпуска, получают взамен предновогодние бонусы. В мае ситуация радикально иная. Данные оборотной ведомости банков (проверьте в данных ЦБ по банковскому сектору) показывают: граждане начали массово закрывать и не продлевать именно срочные вклады — а это «неприкосновенные запасы». Это не траты на товары и услуги ежедневного спроса –– это осознанная смена сберегательной стратегии.
Парадокс ожиданий и «ножницы» ставок
Главный вопрос: почему люди забирают долгосрочные деньги сейчас? ЦБ на последнем (и кстати опорном) заседании 19 июня снизил ставку чисто символически — на 25 базисных пунктов, до 14,25%, так еще и повысил прогноз по ставке. Со стороны обывателя: сиди во вкладе и получай доход выше рыночного, особенно в условиях нестабильного рынка акций и облигаций. Но логика вкладчика разбилась о действия банкиров.
Причина №1: Банки играют на опережение
Кредитные организации снижают доходность по депозитам быстрее, чем это делает регулятор.
Средняя максимальная ставка в топ-10 банках упала до 12,76% в третьей декаде июня. Возникли классические «ножницы»:
🔹Ключевая ставка ЦБ: 14,25%.
🔹Ставка по вкладу: ~12–13%.
Вкладчики видят: премия за «блокировку» денег исчезает. Зачем замораживать капитал на полгода, если реальная доходность тает, а инфляция всё еще кусается?
Куда ушли деньги?
Если бы люди просто перекладывали деньги со вкладов на карты, общая статистика физлиц (которую мы видим в стандартных отчетах ЦБ) не изменилась бы. Но деньги ушли из банковской системы вообще.
Куда перетекает капитал:
🔘 ООО «Матрас-Банк» (наличные) Главный бенефициар. Объем наличных денег в обращении за месяц вырос на 400 млрд рублей. Люди забирают рубли из касс и уносят домой. Здесь работает и психологический фактор (желание иметь абсолютную ликвидность), и нежелание мириться с падающим процентом.
🔘 Фондовый рынок и альтернативы
Часть «умных денег» ушла искать доходность выше 13%. ОФЗ, облигации-флоатеры и акции «голубых фишек» с хорошими дивидендами забирают долю консервативных инвесторов.
Ловушка ликвидности для банков Крупнейшие игроки (Сбербанк потерял больше всех — 211,6 млрд рублей) сознательно снижают ставки. Банкам сейчас просто не нужны дорогие пассивы: кредитование охлаждается, и размещать деньги под высокий процент им некому. Они сами «выдавливают» вкладчиков.
Вывод
Помните накопительные счета под 20%? Так вот четырехлетняя эпоха «ленивых инвестиций», когда можно было положить рубли под огромный процент и забыть, уходит. Если банки продолжат занижать ставки вопреки жесткой риторике ЦБ, отток со срочных вкладов продолжится. Деньги пойдут либо в реальный сектор, подогревая инфляцию, либо на биржу. К обоим исходам нужно быть готовым. А самое главное: сопоставлять риск и усилия с доходностью.
