🤝 Путин три часа говорил с посланником Трампа — и вот что это значит для ваших денег в 2027 году. Кондратьев, Глоба и нефть по 110 $ сходятся в одном: впереди переходный период, и защищает от него диверсификация, а не прогнозы

Сегодня Путин встречался с Уиткоффом, итоги:

▪️ Россия готова возобновить трёхсторонние переговоры с США и Украиной во второй декаде ноября;

▪️ первые танкеры с российским дизелем уходят в США в ближайшие дни, Путин предложил ещё и поставки удобрений;

▪️ США временно ослабили санкции до апреля 2027 года;

▪️ Путин предложил помощь в урегулировании ситуации вокруг Ирана и встречу с Трампом, возможно, на саммите АТЭС в Китае.

А в ленте одновременно: нефть за 110 $, у ЦБ два сценария на 2027 год — спокойный и кризисный, а астрологи обещают «перевороты» и «новую эру». Инвестору нужно понять, на что из этого можно опираться. Я сравнила три вида прогнозов:

1️⃣ Переговоры: главный фактор ближайших месяцев — геополитическая премия в нефти

▪️ Нефть сейчас дорогая не из-за спроса, а из-за страха: удары по судам у Ормузского пролива, тупик в переговорах США и Ирана.

▪️ Если Россия поможет с Ираном, а трёхсторонние переговоры в ноябре продвинутся, страх уйдёт из цены. По словам Путина, после «дизельной» сделки мировые цены на топливо уже снизились на 5–6%.

▪️ Для России это палка о двух концах. Ослабление санкций — плюс: меньше дисконт на нашу нефть, ниже затраты на логистику, больше экспорт. Но падение мировых цен — минус для бюджета и рубля.

▪️ Честно: пока это заявления и намерения, а не подписанные соглашения.

2️⃣ Циклы Кондратьева: мы в переходном периоде, и он продлится до 2030-х(схема на картинке 👆)

▪️ Мировая экономика живёт волнами по 40–60 лет, каждую запускает новая технология: пар, железные дороги, электричество, нефть, компьютеры.

▪️ Пятая волна (компьютеры и интернет) росла до 2007 года, после кризиса 2008-го идёт её спад. Для спада типичны медленный рост, высокие долги, конфликты за ресурсы и дорогое сырьё. Сегодняшние переговоры о дизеле, удобрениях и Иране — как раз про ресурсы.

▪️ Шестую волну (ИИ, биотех, роботы, новая энергетика) ждут в 2030-х.

▪️ Ограничение: теория объясняет большую картину, но конкретный год не предскажет, погрешность — 5–10 лет.

3️⃣ Тамара Глоба астролог: прогноз красивый, но для инвестиций все-таки бесполезный:

▪️ В феврале она обещала «развязку» по Украине с договорённостями осенью 2026 года, а продолжение «на следующий год». Сегодняшние переговоры её поклонники наверняка назовут «сбывшимся прогнозом».

▪️ Но посмотрите на формулировки: «перемены», «перевороты», «первые результаты в 2027-м», «новая эра в 2028-м». Ни одной цифры по рублю, ставке или нефти.

▪️ В 2023 году она обещала, что «примерно через три года Россия станет сильнее Китая», — срок как раз наступил.

▪️ Полезное из её советов одно: держать немного наличных на случай сбоев электронных систем. Но это обычная финансовая гигиена, без всякой астрологии 🙂

4️⃣ Нефть: дорогая сейчас, дешевле — через год

▪️ 20 октября Brent превысила 111 $ за баррель — максимум с мая.

▪️ Сбер ждёт Brent по 68 $ к концу 2027 года. Если переговоры по Ирану сдвинутся, снижение может начаться раньше.

▪️ Если кризис в заливе затянется, дорогая нефть разгонит мировую инфляцию. На этом построен рисковый сценарий ЦБ — мировой кризис с пиком во второй половине 2027 года.

Угадывать, чем закончатся переговоры, я не пытаюсь. Строю портфель так, чтобы он выдержал оба исхода:

▪️ Покупаю длинные ОФЗ, пока доходности высокие.

Если переговоры снизят геополитическое напряжение, а за ним — инфляцию и ставку, они вырастут в цене. А купоны я получу при любом сценарии, если держу бумаги до погашения

▪️ Держу баланс 50/50 рубли и валюта - это база моего портфеля. Если нефть подешевеет на успехе переговоров, рубль ослабнет — валюта это компенсирует. Если начнётся кризис — тоже

Звёзды звёздами, переговоры переговорами, а диверсификацию никто не отменял.

А вы верите, что переговоры что-то изменят для рынка? Или ваш портфель готов к любому исходу? 👇

$IMOEXF $BRZ6 $CNYRUBF $SBER