Первичные размещения облигаций на неделе 28 сентября - 2 октября

#облигации #первичныеразмещения

Валютные облигации:

🔹 Русал. Выпуск БО-001Р-17 с ежемесячным постоянным купоном в юанях, размер будет определен позднее, сроком на 2 года (ЛДВ нет). Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А+. Долговая нагрузка высокая — ЧД/EBITDA 5,9.

Постоянный купон:

🔹Новабев Групп Выпуск 003Р-04 с ежемесячным постоянным купоном до 16,5%, сроком на 3 года. Оферты нет, амортизация 50% - 30 и 36 купоны. Рейтинг эмитента АА-. Долговая нагрузка умеренная — ЧД/EBITDA 1.

🔹Делимобиль. Выпуск 001Р-10 с ежемесячным постоянным купоном до 23,5%, сроком на 1,5 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента ВВВ+. Долговая нагрузка высокая — ЧД/EBITDA 7,4.

🔹СФО АЛЬФА ФАБРИКА ПК-5 класс А (специализированное финансовое общество, созданное для секьюритизации розничных кредитных портфелей Альфа-Банка). Выпуск с ежемесячным постоянным купоном до 16,5%, ожидаемое погашение 1.05.2029, предельное погашение 1.12.2036. Call-опцион – в даты выплаты, следующие за датой выплаты, в которую совокупная непогашенная номинальная стоимость облигаций станет равной или меньше 10%. Амортизация с 1.01.2028. Рейтинг эмитента ААА.

Флоатеры:

🔹 Новабев Групп Выпуск 003Р-05 — флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 2,5%, сроком на 2 года. Оферты нет, амортизация 50% - 18 и 24 купоны. Рейтинг эмитента АА-.

🔹ЯТЭК. Выпуск 001Р-07 - флоатер с ежемесячным купоном КС + спред до 3,5%, сроком на 2,5 года. Оферты и амортизации нет. Рейтинг эмитента А/А-. Долговая нагрузка умеренная — ЧД/EBITDA 1,6. FCF отрицательный.

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией