Реалии бесплатного прайвет банкинга я вам уже описывала.
На следующую мысль навел красный банк, когда я пыталась выполнить задание в инвестиционной игре «Коридор сделок».
Одним из заданий для получения бонусов было подключить стратегию автоследования 🤦🏼♀️
Схема почти аналогичная и напоминает поговорку «Горошек в трусах в горошек в трусах в горошек….»
Разбираем самую простую консервативную стратегию "Тихая гавань":
В основе стратегии — фонд денежного рынка, а повышенная доходность достигается за счёт торговли облигациями с коротким сроком погашения
Цель стратегии — обеспечить доходность выше ключевой ставки при минимуме риска и просадок в портфеле
Комиссии за автоследование:
▪️ 0,15% - плата за консультирование за месяц (в сумме это 1,8% в год)
▪️ 10% - списывается как плата за успех (от прибыли за год)
По данной стратегии, управляющий обещает доходность 17% годовых. Т.е. 10% за успех - это 1,7% комиссий в год от стоимости активов.
Итого: УК по консервативной стратегии автоследования забирает суммарно 3,5% в год в виде комиссий.
Но это еще не все, Карл!
Внутри стратегии в основном покупаются БПИФ от Альфы, у которых тоже есть комиссия, и далеко не самая низкая:
▪️AKMP - 1,69% (БПИФ ден рынка)
▪️AKFB - 1,83% (флоатеры)
▪️AKMB - 1,83% (облигации)
Среднее значение TER=1,78% в год
В итоге инвестор в автоследовании платит два раза, только за то, что управляющий вместо него покупает фонды Альфы.
Суммарные расходы инвестора в автоследовании (за управление + комиссии БПИФ) составят примерно 1,78 + 3,5% = 5,28% в год.
Особенно циничным выглядит плата за успех (10%) в консервативных фондах. Где задача управляющего просто покупать БПИФ денежного рынка, по которому надо постараться, чтобы получить убыток. Зато с прироста стоимости постоянно можно списывать комиссии за "управление".
Я тут значит сижу, могу часами обсуждать с клиентом активы для формирования портфеля, а тут вон оно че….
А не придумать ли мне доп услугу для клиентов - буду размещать деньги на депозитах по актуально-выгодным предложениям и за это брать комиссию 10% от дохода!😂
По другим стратегиям автоследования аналогичная ситуация. Внутри стратегий покупаются как правило БПИФ от АЛЬФЫ (с большим TER) + неслабые ставки за управление и успех.
К чему пришли Расходы инвестора - большие, фиксированные и постоянные, а прибыль - не гарантирована.
И вопрос еще - кто все эти люди (35 000 человек), инвестирующие в автоследование? Дайте мне их - расскажу нюансы, повышу грамотность.
#разбор #мысливслух