В инвестициях важно не сколько ты заработал, а сколько осталось после налогов.
И разница бывает ощутимой.
Существуют легальные способы снизить налоговую нагрузку.
К сожалению, ими пользуется меньшинство.
Какие налоги платит инвестор 🧠
Базово:
• прибыль от продажи активов
• дивиденды
• купоны по облигациям
Ставка:
— 13%
— 15% на часть дохода свыше 5 млн ₽ в год
📌 Важно: налог платится именно с финансового результата, а не с оборота.
ИИС — основной инструмент оптимизации 📊
Индивидуальный инвестиционный счёт даёт налоговые льготы,
но с 2024 года есть важные изменения.
Сейчас:
👉 действуют ИИС старого типа (А и Б) — если счёт открыт ранее
👉 и новый формат ИИС-3
ИИС старого типа:
Тип А
Можно вернуть 13% от внесённой суммы
(до 52 тыс. ₽ в год, при взносе до 400 тыс.)
Тип Б
Освобождение от налога на прибыль при закрытии счёта
📌 Нюанс:
нельзя использовать оба типа одновременно
ИИС-3 (новый формат)
Появился с 2024 года:
• сочетает налоговые льготы
• но требует долгосрочного владения (от 5 лет и более)
• есть ограничения по выводу средств
📌 Это уже инструмент долгосрочного инвестора, а не «гибкой торговли».
Льгота долгосрочного владения ⏳
Если держать ценные бумаги более 3 лет, можно получить освобождение от налога на прибыль.
📌 Ограничение: льгота применяется в пределах установленного лимита (зависит от срока владения).
Смысл тот же: чем дольше держишь — тем меньше налоговая нагрузка.
Сальдирование убытков 📉
Если у тебя есть:
— прибыль по одним сделкам
— убыток по другим
Их можно зачесть между собой.
Также можно:
👉 переносить убытки на будущие годы
📌 В итоге ты платишь налог не с каждой сделки,
а с итогового финансового результата.
Важный нюанс по дивидендам ⚠️
По дивидендам:
• налог обычно удерживается автоматически
• сальдировать их с убытками нельзя
📌 Это частая ошибка — многие думают, что можно уменьшить налог с дивидендов за счёт убытков.
Где чаще всего теряют деньги
Типичные ошибки:
• игнорируют ИИС
• не учитывают налоги при продаже
• не используют перенос убытков
Иногда это «съедает» значительную часть прибыли.
Главный вывод 🧾
Налоги — это не формальность.
Это часть стратегии.
Их нельзя убрать полностью,
но можно сильно снизить законными способами.
Разница между инвесторами часто не в выборе акций,
а в том, кто считает результат после налогов.
💬 Вопросы для обсуждения
— Используете ли вы ИИС (и какой тип)?
— Учитываете ли налоги перед продажей активов?
— Уже получили налоговый вычет?