Несистемный риск- это когда вы покупаете облигацию (долг) одной корпорации/страны- значит и все риски ваши
с научной точки зрения ваш портфель должен включать до 15 эмитентов облигаций. Таким образом дефолт 2-3 не будет критичен- именно так работают ETF фонды, минимизируя ваши риски
Сами по себе облигации разнятся по кредитным рейтингам и срокам: до года- короткие, до 5 лет- средние и свыше 5 лет- длинные.
Однако, купив одну облигацию по совету банкира, брокера, Вы ставите много на одну лошадь, но что если вырастет инфляция и ЦБ поднимет ставку? Облигация пойдет вниз и утянет за собой большую часть портфеля, а еще Вы зависнете в таком активе на несколько лет
ETF отличает то, что Вам же надежнее владеть корзиной разных сроков и Вам не нужно тратить время чтобы отбирать эти активы вручную
Часть облигаций торгуется на внебиржевом рынке и лучшую цену покупки может получить только большой игрок- фонд
Также есть вопрос валюты- в какой покупать? если в одной, то тоже есть риск обесценения
Итог: если Вам в банке говорят- купить на все длинные ОФЗ и зафиксировать ставку в рубле на 10 лет, то какой будет курс? Если это валютные выпуски компаний, то на короткий срок они постараются занимать не дорого, а на длинный Вы опять же попадаете на риск роста ставок и падения цены Вашего актива. А если Вас соблазняет брокер купить облигации с высоким купоном, то это может быть субординированный долг банка, который может быть списан при падении достаточности капитала банка (Открытие банк и Государственный Международный Банк Азербайджана), если не банк- то компания может быть на грани дефолта (Ютэйр).
как альтернатива Вы можете покупать короткие гос долги или фонды ликвидности в портфель для управления подушкой безопасности вашего портфеля (деньги на черный день)- как их купить и в какой доле от портфеля должна быть такая подушка- рассказываем в бесплатном видео обзоре
https://youtube.com/shorts/NUBPJ7IwZ10?si=sa3BOvfWZZuPYsCX
