📣 ФОН ДНЯ
Сегодня истекает требование об обязательной продаже валютной выручки экспортерами. Один из ключевых столбов поддержки рубля выбивают из-под ног.
У Лукойла последний день с дивидендами, а глобально рынки в режиме risk-off перед лавиной макроданных из США и Европы.
Мини-вывод
День нервный. Рубль пока крепится (74,89), но без принуждения экспортеров вектор может развернуться. Risk-off в полный рост.
🗓 МИРОВОЙ КАЛЕНДАРЬ
- Германия / Еврозона (11:00 и 12:00 МСК)
ВВП за 1КВ и инфляция CPI. Узнаем, насколько все грустно в Европе.
- Британия (14:00 МСК)
Решение по ставке.
- Еврозона (15:15 МСК)
Ставка ЕЦБ. Ждем жесткой риторики.
- США (15:30 МСК)
ВВП, инфляция PCE (любимый показатель ФРС) и заявки на пособия по безработице. Блок данных, который решит судьбу доллара на ближайшую неделю.
- США (17:30 МСК)
Запасы газа.
Мини-вывод
Один из самых плотных дней по макро за месяц. Цифра по PCE задаст траекторию ФРС, а ЕЦБ и Банк Англии добавят волатильности евро и фунту.
© КИТАЙ: ЦИФРЫ УТРА
Shanghai Composite: 4102,23 (-0,10%) на 8:44 МСК.
Hang Seng: 25806,07 (-1,19%) на 8:44 МСК.
USD/CNY: 6,84.
Деловая активность (PMI): В сфере услуг Китай ушел в зону спада (49.4 пункта). Производство тоже замедляется.
Мини-вывод
Китай слабее ожиданий: промышленность ещё держится над 50, а услуги уже ушли ниже границы роста. Для сырья это не лучший утренний сигнал.
🏘 РОССИЯ: КОРПОРАТИВНОЕ
- Фабрика ПО ($FIAI)
Громкая новость - компания откладывает IPO из-за плохой конъюнктуры, хотя книга была покрыта. Для рынка это тревожный звонок.
- Лукойл ($LKOH)
Сегодня последний день для покупки под дивиденды (278 руб. ~5.1%). Завтра дивгэп.
- М.Видео ($MVID)
Запускают продажи продуктов питания на маркетплейсе. Пытаются выжить в жесткой конкуренции с лидерами e-com.
- ВТБ ($VTBR)
Завершили конвертацию префов. Структура капитала стала прозрачнее.
- ФосАгро ($PHOR)
США снизили пошлины на их удобрения - отличная новость для экспортера.
- Дивиденды
Сегодня СД по выплатам у Glorax ($GLRX), Кристалла ($KLVZ) и Диода ($DIOD).
- Отчеты
Ждем цифры от Аэрофлота ($AFLT), ТГК-1 ($TGKA) и Ленэнерго ($LSNG) по РСБУ.
Мини-вывод
Корпоративный фон смешанный: ЛУКОЙЛ в фокусе из-за дивидендов, Фабрика ПО показывает, что окно IPO стало хуже, ФосАгро получает внешний плюс.
🖼 ОБЛИГАЦИИ: ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ И СТАВКИ
Купоны: 57 выпусков на 4,98 млрд руб.
Погашения: 14 выпусков на 53 млрд руб.
⚙ РАЗМЕЩЕНИЯ НЕДЕЛИ
30.04
Акрон-БО-002Р-03 в CNY
МТС-003P-01
06.05
Каршеринг Руссия-001Р-08
ТрансКонтейнер-П02-03
ТрансКонтейнер-П02-04
Мини-вывод
В облигациях главный вопрос не "сколько дают", а насколько спокойно рынок переварит ставку, валюту и крупные размещения.
📈 МАРКЕТ-ЧЕК
*по состоянию на момент подготовки публикации
- Индекс Мосбиржи (IRUS2): ~ 2653,98 п. (-0,26% за 1 день).
- Индекс Мосбиржи (IRUS): ~ 2639,82 п. (-4,89% за 5 дней).
- Индекс Гос. облигаций (RGBI): 119,44 руб.
- Brent: ~ 112,34$.
- USD/RUB: ~ 74,89 руб. (межбанк).
⚡️РАДАР РИСКОВ
- Истечение требования по обязательной продаже валютной выручки экспортёрами.
- Дивидендный гэп ЛУКОЙЛа впереди.
- Отложенное IPO Фабрики ПО как сигнал ухудшения аппетита к размещениям.
- Кабмин одобрил налоги на крипту и ЦФА. Государство всерьез берется за цифровые активы.
🔊 МЫСЛЬ ДНЯ
Геополитическое потепление на горизонте и рост экономики - это долгосрочный позитив (которого ещё нужно дождаться).
Но краткосрочно смотрим на то, как закроется "дивидендный" Лукойл и как рынок переживет отмену IPO Фабрики ПО.
