У каких самый высокий купон, какие больше всего просели и что взять на разные сроки инвестирования
В последние недели валится не только рынок акций, но и облигаций. Инвесторы побежали даже из ОФЗ. Доходности длинных гособлигаций выросли до 16%. Таких цен не было больше года.
Последние полтора года облигации росли, а их доходность уменьшалась вслед за снижением ключевой ставки. Но решение ЦБ притормозить снижение ключевой ставки и напряженная обстановка вокруг конфликта толкнули инвесторов к распродажам.
Что дальше? Падение продолжится или это шанс зайти по ценам, которых не было с прошлого года?
Давайте посмотрим, как на это реагируют облигации федерального займа (ОФЗ) с фиксированным купоном — самые надежные из долговых бумаг.
С момента последнего обзора месячной давности:
• Доходность облигаций резко выросла, особенно длинных: 14,2% (короткие), 16,2% (длинные).
• Кривая доходности восходящая — рынок ожидает сохранения высоких ставок.
Делюсь подборкой ОФЗ с фиксированным купоном с актуальными доходностями на данный момент.
Что интересного в ОФЗ:
Краткосрочные (до 3 лет):
• ОФЗ 26226 — самая короткая бумага (0,2 года) с доходностью 14,5% — идеальный инструмент для парковки ликвидности.
• ОФЗ 26207 — самый высокий купон в группе (8,15%) при доходности 14,2% — лучший выбор для регулярного дохода в краткосрочном сегменте.
Среднесрочные (3-7 лет):
• ОФЗ 26221 — максимальная доходность в группе (15,7%) с погашением в 2033 году и высоким купоном 7,7%.
• ОФЗ 26235 — самый глубокий дисконт (70,8%) — потенциал роста цены, но низкий купон (5,9%).
• ОФЗ 26228 — сбалансированный вариант: купон 7,65%, доходность 15,1%, срок 3,8 года.
Долгосрочные (свыше 7 лет):
• ОФЗ 26238 — абсолютный рекордсмен по дисконту (цена 52,1%) и максимальный срок (14,9 лет). Доходность 16,0% — хороший вариант для долгосрочного роста капитала при снижении ставок, если вы в это верите.
• ОФЗ 26253, 26254 — рекордный купон 13% при доходности 16,2% — лучшие для получения максимального регулярного дохода.
Что в итоге
Сейчас уникальный момент за последние годы для входа в ОФЗ с доходностью до 16,2% годовых при максимальной надёжности. Особый интерес представляют новые выпуски с купонами 12–13%, которые обеспечивают высокий регулярный доход на долгие годы. Однако тревожная обстановка может привести к еще большей просадке. Выбор за вами.
❓ Какие облигации предпочитаете?