Подбираю выпуски из разных секторов и с разным уровнем риска. Для меня важно сочетать надежные бумаги, повышенную доходность и валютную диверсификацию.
🍀 $RU000A10EXU0 ЛК АдвансТрак 001Р-03
🔸 Рейтинг: 🅱️🅱️➖
🔸 Купон: 19,73 руб.
🔸 Ставка купона: 24 %
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 28.03.2031
🔸 Оферта: 09.10.2028
🔸 Амортизация c 04.09.2029
🔸 Сектор: Финансы прочие
✔️ Почему взяла:
Высокая доходность существенно выше большинства новых размещений. Ежемесячные выплаты позволяют быстрее получать денежный поток, а оферта в 2028 году сокращает реальный горизонт ожидания.
✔️ Стратегия:
Небольшая доля в агрессивной части облигационного портфеля для повышения общей доходности.
✔️ Нюансы:
Рейтинг ниже инвестиционного уровня. Важно следить за финансовым состоянием компании и не делать выпуск крупной позицией.
✔️ Риски:
Повышенный кредитный риск эмитента, возможное ухудшение ситуации в секторе лизинга и снижение ликвидности на рынке.
🍀 $RU000A10EXW6 Селигдар 001Р-11
🔸 Рейтинг: 🅰️➕
🔸 Купон: 12,95 руб.
🔸 Ставка купона: 15,75 %
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 07.04.2029
🔸 Амортизация c 11.07.2028
🔸 Сектор: Цветная Металлургия
✔️ Почему взяла:
Один из крупнейших золотодобытчиков страны. Доходность выглядит привлекательной для рейтинга А+, а сектор золота способен чувствовать себя лучше рынка в периоды неопределенности.
✔️ Стратегия:
Среднерисковая позиция для стабильного купонного потока и диверсификации по отрасли.
✔️ Нюансы:
Есть амортизация, поэтому часть капитала будет возвращаться раньше срока погашения.
✔️ Риски:
Зависимость от цен на золото, долговой нагрузки компании и общего состояния сырьевого рынка.
🍀 $RU000A10EYG7 Полюс ПБО-06
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️🅰️
🔸 Купон: 6,29 ¥
🔸 Ставка купона: 7,65 %
🔸 Валюта: CNY
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 26.03.2032
🔸 Оферта: 13.07.2029
🔸 Сектор: Цветная Металлургия
✔️ Почему взяла:
Хотела увеличить долю юаневых активов. Полюс остается одним из самых сильных эмитентов российского рынка с максимальным рейтингом.
✔️ Стратегия:
Валютная диверсификация и защита части капитала от ослабления рубля на длинном горизонте.
✔️ Нюансы:
Доходность в рублях будет зависеть не только от купонов, но и от курса юаня.
✔️ Риски:
Валютные колебания. При укреплении рубля итоговая доходность может оказаться ниже ожиданий.
🍀 $RU000A10EYJ1 ВИС ФИНАНС БО-П12
🔸 Рейтинг: 🅰️➕
🔸 Купон: 13,56 руб.
🔸 Ставка купона: 16,5 %
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 09.10.2029
🔸 Сектор: Строительство
✔️ Почему взяла:
Нравится сочетание рейтинга А+ и доходности выше многих аналогов. Дополнительно привлекают ежемесячные выплаты.
✔️ Стратегия:
Базовая часть портфеля между консервативными и более рискованными выпусками.
✔️ Нюансы:
Компания работает в инфраструктурном секторе, поэтому важно отслеживать реализацию крупных проектов и долговую нагрузку.
✔️ Риски:
Рост стоимости финансирования, задержки проектов и ухудшение финансовых показателей эмитента.
🍀 $RU000A10EYV6 ПГК 003Р-04
🔸 Рейтинг: 🅰️🅰️
🔸 Купон: 12,66 руб.
🔸 Ставка купона: 15,4 %
🔸 Выплат в год: 12
🔸 Погашение: 09.09.2029
🔸 Сектор: Транспорт
✔️ Почему взяла:
Считаю транспортный сектор интересным для долгосрочного портфеля. Рейтинг высокий, а доходность остается привлекательной даже по текущим меркам.
✔️ Стратегия:
Консервативная часть облигационного портфеля с расчетом на стабильные выплаты и удержание до погашения либо существенного снижения ставки.
✔️ Нюансы:
Доходность ниже, чем у более рискованных эмитентов, зато качество заемщика заметно выше.
✔️ Риски:
Снижение грузоперевозок, ухудшение конъюнктуры экономики и возможное давление на финансовые результаты отрасли.
🍀 Мой подход простой
✔️ Основа портфеля состоит из более надежных выпусков с рейтингами А и выше
✔️ Небольшую часть выделяю под бумаги с повышенной доходностью для ускорения роста денежного потока
✔️ Добавляю валютные облигации для диверсификации
✔️ Никогда не ставлю всё на один выпуск или одного эмитента
Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация)
✅️ Про первичные размещения облигаций можно найти
в моем Telegram канале Присоединяйтесь 😉
