Невероятно, но факт: фонд денежного рынка LQDT с момента рождения удвоился, то есть вырос на 100%. Но невероятность не в этом, а в том, что он уделал российский рынок акций.
Фонд LQDT появился в начале 2020 года по цене 1 руб., сейчас он стоит 2 руб.
Бесхитростный инструмент обрел огромную популярность. Многие отчаявшиеся что-либо заработать на «помоексе» инвесторы тупо переложились в ликвидность и, не делая себе нервы, наблюдают, как медленно, но уверенно растет доходность фонда.
Да, удвоение произошло за 6 лет. Медленно? А что за это время случилось с российским рынком акций? Остановки торгов, блокировки, отмены дивидендов. И как итог: Индекс MOEX — -21% за время существования LQDT. И даже Индекс полной доходности (с учетом дивидендов) — +29% 😭
Стоит отметить, что инфляция за это время накопилась на уровне 60%, то есть ликвидность хотя бы ее обгоняет.
Идея фонда ликвидности оказалась настолько удачной, что все крупные брокеры создали свои фонды.
Как работают фонды денежного рынка
Если вкратце, то деньги, которые вы кладете в фонд, потом обращаются на денежном рынке, где банки дают друг другу в долг на короткий срок займы примерно под размер ключевой ставки ЦБ.
Сколько на них можно заработать?
Начнем с основного: доходность близка к ключевой ставке ЦБ, но немного отстает от нее. Ориентироваться можно на доходность индекса RUSFAR (справедливая стоимость денег) (на сегодня — 13,76%). Нужно учитывать еще налог и комиссии (смотрите ниже): итоговая доходность составит около 12%.
Но замечательная особенность фондов ликвидности — ежедневная капитализация. То есть на долгом сроке работает накопительный эффект и доходность получается выше. Например, за год может быть выше на пару процентов.
Как использовать?
Кажется, что фонды ликвидности — скучны и консервативны и недостойны внимания инвестора, мечтающего о гораздо большей доходности, которую сулят соблазны фондового рынка. Но статистика такова, что простая стратегия инвестирования в фонд денежного рынка обходит результаты абсолютного большинства инвесторов, которые пытаются в спекуляции, технический анализ и прочую околорыночную астрологию.
Я и сам не готов помирать со скуки от такого инвестирования, хотя активно использую инструменты с фиксированной доходностью: депозиты, накопительные счета, облигации, ЦФА и тэ дэ. Просто многолетний опыт позволяет делать доходность выше. Но, повторюсь, для неискушенного инвестора — простая стратегия инвестиций в ликвидность — огонь по соотношению доходность / телодвижения. Разумеется, пока высокая ключевая ставка.
В фондах денежного рынка храню остатки на брокерских счетах в ожидании возможностей или первичных размещений облигаций, а также использую их в экспериментах по выжиманию маркетинговых бюджетов банков и брокеров: «Капитал с кредиток» и «Строим фермы, растим капусту».
❓ Пользуетесь фондами ликвидности?
🚀 - обязательно.
🐹 - надо подумать.
🚴 - слишком мало и скучно.
