🔋 Новатэк, аналитика по компании #NVTK #обзор

Сектор: Энергетика, газ

Последний разбор Новатэка делал 11 ноября 2025, тогда акции стоили 1081 р., я ожидал роста до ~1115, до верхней границе нисходящего движения, а от туда 50/50, либо к 1040 либо к 1185. По факту акции росли до 1115 🎯, а там стали пробивать еще выше и в моменте ходили на 1249, т.е. пошли по сценарию выхода из нисходящего тренда и был рост. Сейчас акции находятся в очередной коррекции и торгуются по 1150 р., давайте посмотрим, чего ждать дальше.

📈 Основные метрики

▪️ Капитализация: 45.81B$

▪️ P/E — 9.34

▪️ P/S — 2.21

▪️P/B — 1.19

▪️EPS — 124.33 р.

▪️EBITDA — 576.1 млрд р.

▪️EV/EBITDA — 3.64

ℹ️ С последнего обзора не было свежего отчета, поэтому все плюс-минус также, только стали чуть дороже по метрикам, так как выросла цена акций. Давайте посмотрим новости, график.

🗞 Новостной фон

▪️Газпром и НОВАТЭК могут заключить соглашения о свопе СПГ для газификации Камчатского края — Ъ

▪️МНЕНИЕ: Т-Инвестиции сохраняют позитивный взгляд на акции НОВАТЭКа с рекомендацией покупать и целевой ценой 1 410 рублей (апсайд — 16%)

▪️Новатэк - операционные показатели за 2025 год: jбщий объем реализации природного газа, включая СПГ, снизился на 1,5% г/г до 76,6 млрд кубов

💰 Финансовое здоровье

▪️Собственный капитал за 1П2025ТТМ вырос на 4%

▪️Чистый долг за 1П2025ТТМ снизился на 23%

▪️Net Debt / EBITDA — 0.11, долговая нагрузка минимальна.

ℹ️ СК растёт, долг сокращается и он минимальный, отличное финансовое здоровье.

💰 Выручка, прибыль

▪️Выручка за 1П2025ТТМ выросла на 3%, темпы роста выручки заметно упали. В 2023 — 19%, в 2024 — 13%.

▪️Прибыль за 1П2025ТТМ упала на 24%. Предыдущие 3 года прибыль росла.

▪️Свободный денежный поток за 1П2025ТТМ вырос на 4%

🔮 Будущее, оценки

▪️ Цифра брокер 2 февраля - 1824, Т-Инвестиции 20 января - 1410, Риком Траст 14 января дал прогноз на 1400 р.

🤵‍♂️ Основные акционеры

14.4% — SWGI Growth Fund Linited

7.3% — ООО "Левит"

1,3% — Новатэк Эквити Лимитед

🆚 Сравнение с конкурентами

Новатэк входит в 3-ку крупнейших компаний по капитализации в своем секторе. По метрикам оценивается дороже сектора. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности лучше сектора. В моем обзоре сектора компания заняла 6 место.

🤑 Дивиденды

Последние 2 года платит около 6.5% годовых. Финансовое здоровье позволяет платить и дальше без особых проблем. Обычно платит 2 раза в год, первая выплата назначена на 25 апреля в размере 46,65 р. на акцию.

В 2025 году заплатили 6,82% двумя выплатами, в 2024 — 6,83%.

📈 Технический анализ

Ожидаемое моё движение отобразил на графике. Вероятно оно может реализовываться дольше 2 месяцев.

🧠 Выводы

Ждем отчет за 2025 год, сейчас по фундаменталу ничего нового по сравнению с прошлым разбором. График предсказывает потенциал роста в скором времени. Вероятно он может произойти либо из-за роста цен на газ, либо геополитический позитив. Или какие-то внутренние вопросы компании. За 1П2025 у компании было все хорошо по фин. здоровью.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

📊 FinanceMarker — источник визуальных данных

Как вам разбор и вывод?

👍 - согласен

👎 - не согласен

🤔 - все равно, без разницы

📞 Навигация по каналам

▪️Акции ▪️Облигации

▪️Новости ▪️Клуб