🔥8 "надежных" облигаций с доходностью до 34%
Супер-новогодняя подборка для тех, кто уже поставил игристое в холодильник и готов начинать отмечать.
🍾Врываемся в 2026-й вместе! Напоминаю, что сегодняшние покупки на бирже (с учетом формата T+1) будут проведены брокером как сделки в Новом году.
Подготовил список из 8 доходных "надежных" облиг. Слово "надёжных" взято в кавычки не просто так. С одной стороны, все они имеют инвест-грейд не ниже А-, а с другой - таят в себе определенные риски. Вот и шампанское пригодится.
⚙️Критерии такие:
● Срок до 3 лет;
● Купоны ежемесячные;
● Рейтинг не ниже A-;
● Без амортизации и оферты.
📊Расположу бумаги в порядке доходности к погашению (YTM) - от наименьшей к наибольшей. Также привожу CY - текущую купонную доходность. Доходности указаны по состоянию на утро 30.12.2025 - делайте поправку на комиссии и налоги.
● ISIN: RU000A10CZA1
● YTM: 20,64%
● Купон: 21,25%
● Цена: 101,6%
● CY: 20,9%
● Погашение: 28.09.2026
● Рейтинг: А- от АКРА, А+ от НКР
Короткий выпуск от крупнейшего застройщика страны. Дерзкий, как пуля резкий. АКРА только что понизила рейтинг на одну ступень. Я сам держу бумаги Самолета и надеюсь, что парашют не понадобится.
● ISIN: RU000A10DZK8
● YTM: 21,07%
● Купон: 19,45%
● Цена: 100,3%
● CY: 19,4%
● Погашение: 16.12.2027
● Рейтинг: А от АКРА и НКР
Свежий, буквально с пылу с жару, фикс от рекордсмена по количеству выпусков за 2025 год. Страшновато, но зато доходно.
● ISIN: RU000A10BB75
● YTM: 21,09%
● Купон: 24,5%
● Цена: 105,7%
● CY: 23,2%
● Погашение: 31.03.2027
● Рейтинг: А- от АКРА, ЭкспертРА, НКР и НРА
Скажу честно - сам сижу в этом выпуске. Хотя бизнес ЕвроТранса полностью прозрачным не назовешь, инвесторы не боятся рисков и верят в компанию и её хот-доги на заправках.
● ISIN: RU000A10BS76
● YTM: 21,5%
● Купон: 20,25%
● Цена: 101,2%
● CY: 20%
● Погашение: 26.05.2028
● Рейтинг: А- от АКРА
У самокатчиков далеко не всё гладко. Маржа всё ниже, нагрузка ЧД/EBITDA уже приблизилась к 4х. За 9 мес. 2025 ВУШ показал миллиардный убыток. У меня, кстати, есть и этот выпуск, и 1Р2.
● ISIN: RU000A10C6M3
● YTM: 21,94%
● Купон: 20%
● Цена: 100%
● CY: 20%
● Погашение: 15.07.2027
● Рейтинг: А- от АКРА
Мне нравятся кузнецы, уменя в портфеле есть этот выпуск. Но если "Мечел" продолжит тонуть, он потянет за собой и Уралкуз.
● ISIN: RU000A10DA74
● YTM: 21,74%
● Купон: 20%
● Цена: 100,3%
● CY: 19,9%
● Погашение: 11.11.2027
● Рейтинг: А- от Эксперт РА
Эталон в долгах, вся надежда на анонсированную допэмиссию, которая позволит хоть немного разгрузить долг. При этом лично я не очень верю в банкротство застройщика и держу сразу 2 выпуска: этот и П03.
● ISIN: RU000A10ASE2
● YTM: 23,43%
● Купон: 26%
● Цена: 104,5%
● CY: 24,9%
● Погашение: 21.01.2027
● Рейтинг: А от АКРА, BBB+ от Эксперт РА
Фин. результаты Рольфа за 1П25 удручают. Выручка упала на 37% г/г, чистый убыток достиг 5 млрд ₽, нагрузка ЧД/EBITDA выросла аж до 5,9х. Зато купон максимальный из всей подборки.
● ISIN: RU000A10C8F3
● YTM: 23,82%
● Купон: 21,5%
● Цена: 99,9%
● CY: 21,5%
● Погашение: 23.07.2028
● Рейтинг: А- от АКРА и НКР
Брусника умудрилась на 1 день просрочить платеж по 3-му купону для этого выпуска, допустив формальный техдефолт. Впрочем, Брусника и в целом - не самый финансово здоровый застройщик.
💎Делимобиль 1Р3
● ISIN: RU000A106UW3
● YTM: 33,9%
● Купон: 13,7%
● Цена: 79,7%
● CY: 17,2%
● Погашение: 18.08.2027
● Рейтинг: А от АКРА
Делимобилю очень поплохело в последнее время, как и его облигациям.За 1П25 чистый убыток аж 2 ярда. Рынок боится повторения истории как с "Монополией". Зато доходность - 34% за год!
🎯Резюме
Отобрал для вас 8 доходных бондов "с перчинкой" от эмитентов с хорошим рейтингом, но туманными перспективами.
💰Текущая доходность к погашению бумаг из сегодняшнего ТОПа - от 20,64% до 33,9% годовых. Это в 3-5 раз выше, чем официальная инфляция.
Отличный набор для адреналиновой встречи 2026 года! Я сам держу бонды 6 эмитентов из перечисленных.