#среднесрочные_облигации_верещак

31.6% в год с просадкой до минус 2.7% на 9 недель.

Бенчмарк: 30.9% / -3.4% / 13 недель. Мой портфель лучше.

Хорошо бы всегда так на облигациях зарабатывать. Но увы – только в начале смягчения ДКП 😊

ЗЫ. После её ужесточения соответственно. Что тоже не проходит бесследно.

--

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с риском. Доходность не гарантирована и может отличаться от ожидаемой.

#Среднесрочные_облигации_Верещак

This post 🇬🇧 in English.

Чуть-чуть лучше рынка: 19.0% в год при максимальной просадке в 3.8% на 22 недели.

Бенчмарк: 18.6% / -5.0% / 22 недели.

Плюс купоны на уровне 11% в год.

Всё «чистыми», после комиссий и налогов.

Идея разовая. Но первые погашения в портфеле только в начале 2028 года. Так что ещё, как минимум, 2 года этому портфелю быть.

Полную доходность тоже скоро покажу.

--

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с риском. Доходность не гарантирована и может отличаться от ожидаемой.

#Среднесрочные_облигации_Верещак

This post 🇬🇧 in English .

Полная доходность среднесрочного облигационного портфеля выглядит так: 25.3% с просадкой 2.6% на 6 недель. Купоны поступают на банковский счёт, поэтому для наглядности графика два (см. предыдущую заметку).

Здесь мы уже лучше индексов (тоже полной доходности, разумеется, о чём свидетельствует «TR» в их тикерах – RUGBITR5Y и RUCBTR5YNS так же в пропорции 50/50 - ну, или Яндекс на пару с сайтом Мосбиржи).

Доходность чистая, за вычетом всех комиссий и налогов, кроме стоимости моих консалтинговых услуг (около 1% капитала в год). Если учесть эти издержки, полагаю, вы шли бы вровень с бенчмарком.

Однако если бы вы просто купили БПИФы, и тем более ПИФы, скорее всего, рынку вы проиграли бы. Облигационных фондов в чистом виде в моём портфеле нет, это было бы уже слишком. Сужу по тому, как работают акционные и смешанные.

--

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с риском. Доходность не гарантирована и может отличаться от ожидаемой.

#Среднесрочные_облигации_Верещак

«Зафиксируйте высокую ставку надолго!», - всё ещё кричат заголовки. Хотя золотое время для этого, увы, прошло после декабрьского заседания ЦБ.

Тогда, если помните, все были абсолютно уверены в дальнейшем повышении ключевой ставки до 23%, кто-то предсказывал и 25%. На деле регулятор сохранил прежнее значение ставки (21%), на что рынок тут же ответил бурным ростом, а теперь стоимость денег и вовсе снижается.

Если в ближайшие годы обойдёмся без новых чёрных лебедей, пик повышения ключевой ставки явно пройден. Ястребиная риторика ЦБ лишь прикрывает отступление. Например, чтобы люди не кинулись массово закрывать вклады, спровоцировав инфляцию (к популярному вопросу о блокировке вкладов, проводить которую, конечно же, никто не собирается).

Заработать на всём этом безобразии можно было (сейчас уже 🚂), как показано на графике. Это мой портфель из среднесрочных облигаций, государственных и корпоративных. Доходность ценовая. Соответственно бенчмарком в данном случае служат индексы RUGBICP5Y и RUCBCP5YNS, смешанные в пропорции 50/50.

Писал об этом портфеле в октябре 2024, даже видео было. Уж не знаю, вняли вы моим призывам или нет, но пока получилось 16.1% на разнице цен + порядка 13.5% годовых купонами. Неплохо.

Полную доходность покажу на днях.

--

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции сопряжены с риском. Доходность не гарантирована и может отличаться от ожидаемой.

#Среднесрочные_облигации_Верещак