Сказка о попе (Уолл-стрит) и о работнике его Балде (Джоне Полсоне)
Часть 2, вариант в прозе о самой прибыльной сделке всех времен и народов!
Полсон обыграл Уолл-стрит и вошел в историю, заработав деньги на падающем рынке! Управляющий небольшим хедж-фондом стал миллиардером, выручив себе 4, а фонду 15 млрд!
Делать ставку “против ставок” недвижимости – это казалось сумасшествием. Но Полсон предвидел ипотечный кризис в США 2007 года, сделал ставку против ипотечных ценных бумаг с помощью кредитных дефолтных свопов. Да, это было не просто – уверен многие хотели бы так же, но не знали, как!
А Полсон купил страховку от падения CDS (те самые кредитные дефолтные свопы). По сути, купить страховку – это поставить на “все или ничего”. Но благодаря своим обширным знаниям, практическому опыту и аналитическому предвидению он выиграл в этой лотерее. И какую нужно иметь мощь и дух, чтобы ставить большую часть капитала на CDS! Это путь в один конец – или прибыль или ноль!
Итак, крупные инвестбанки продали ему эту страховку, но после дефолта, конечно, пытались не платить, фактически преследовали Полсона, затевали судебные процессы. Как, однако, сложно признать, что ты идиот! Заплатил миллиарды какому-то выскочке. Но в итоге все же заплатили!
Мы категорически призываем не повторять эти действия! Полсон действительно выиграл в этой ставке, но сколько подобных фондов закрылись и обанкротились… Да, я отношу себя к спокойным долгосрочным инвесторам, но не могу не признать силу воли и уважаю таких игроков. Именно они, как правило, – вторая сторона сделки, и им иногда везет.
У нас с вами другая задача – достигнуть долгосрочных инвестиционных целей. Мы можем ошибаться, и ошибки точно будут в разные периоды, но все равно нужно достигать конечных целей. У Полсона в этом случае была иная стратегия, такое невозможно повторять регулярно, – но знать об этом важно и интересно.
А теперь скажите честно -- какой вариант вам понравился больше и почему?
