Как выбирать акции? Гарри Марковиц нас научит
Два года назад, 22 июня 2023 года, умер Гарри Марковиц – нобелевский лауреат, автор современной портфельной теории. В 1950-е Марковиц опубликовал свой труд “Выбор портфеля”, и это была революция в управлении рисками. После появления этой книги идея распределение активов на основе ожидаемого долгосрочного риска и доходности стала общепринятой.
Фонды ETF или БПИФ появились именно для практического применения теории Марковица. Успешное инвестирование не требует поиска иголки в стоге сена. Надо покупать несколько стогов.
По Марковицу, инвестировать просто: не надо выбирать акции и уж, тем более, не надо выбирать только те акции, которые точно вырастут (это и невозможно), а надо всего-то правильно распределить активы.
Для достижения ваших целей на длинном горизонте надо всего лишь обеспечить долгосрочную доходность! Все просто – дальше ваш портфель работает на вас.
Что главное в портфеле? Баланс риска: волатильность, просадка, которая вас устраивает. Учтена куча ваших личных обстоятельств. Секрет успеха в инвестировании прост: дисциплина и диверсификация.
Не путайте со стратегиями “купи и молись” или “купи и забудь”!
Ваша стратегия должна привести вас к понятному вам результату и, если необходимо, вы должны корректировать портфель “по обстоятельствам”.
Гений Марковица – в простоте главного вывода для вас как инвестора:
⚡Поведение портфеля важнее поведения любого актива портфеля!
⚡Наплевать, что будет с какой-то акцией в вашем портфеле, да хоть банкротство! Портфель в целом не должен пострадать, он должен выполнить ваши долгосрочные цели!!!
⚡Чтобы вы не делали, как бы вы не анализировали акции, в портфеле всегда будут акции лучше и хуже рынка! Мало того, они будут постоянно меняться местами 🤣😎
При правильно составленном портфеле и ваших знаниях о распределении активов и диверсификации вам гарантирован отличный результат на длинном отрезке времени.
Думайте и заботьтесь о портфеле в целом, а не об одной-двух-трех блестящих акциях, которые, как вы думаете, точно принесут вам кучу бабла в будущем! Главное в инвестировании – снизить риск ошибки, а ошибки будут, поверьте мне! Главное, чтобы эти ошибки не убили ваш капитал!
Брокеры и блогеры будут вам говорить, что вы нудный и скучный, и вообще, как клиент вы полное г@в#о, не слушайте их, у вас с ними разные цели.
Помните – с вами отец наш Марковиц, распределение активов, диверсификация, долгосрочная рыночная доходность и сила сложного процента!
Выводы с высоты моего 30-ти летнего опыта:
✅ Стратегия выбора лучших акций сильно переоценена.
✅ Распределение активов важнее конкретных акций и даст большую часть вашей инвестиционной доходности.
✅ Причина долгосрочной положительной инвестиционной доходности – работа по составлению и корректировке вашего портфеля, а не выбору конкретных акций.
Доверьтесь распределению активов, и не позволяйте выбирать вам акции различным интернет гуру и консультантам, и уж тем более не ИИ.
Успех на фондовом рынке -- это скучно, олдскульно, без хайпа и скама! Ваши друзья – знания и здравый смысл!
Спасибо за это мы сможем сказать скучной методике Гарри Марковица по “формированию инвестиционного портфеля, направленного на оптимальный выбор активов, исходя из требуемого соотношения доходность/риск”.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Наш бизнес — образование. У нас нет рекламы, платных закрытых каналов. Если вам нравится и полезно то, что вы читаете – поддержите нас репостом. Если нужно обучение по формированию портфеля, управлению капиталом, привлечению инвестиций (IPO/Pre-IPO) или персональное обучение – пишите мне напрямую @AlexPrmk.