SPLIT_BARS_CAPITAL
Алекс Максим
Альтернативные инвестиции, работающие в любом рыночном цикле
https://splitbarscapital.ru/
А там у нас +9,08% за месяц. Продолжаем опережать S&P 500!
Коротко про МУЛЬТИСТРАТЕГИЧЕСКИЙ ПОРТФЕЛЬ:
Альтернативные инвестиции, ориентированные на абсолютную доходность и работу в любом рыночном цикле. Портфель объединяет некоррелированные стратегии из разных сегментов финансового рынка, что позволяет снижать зависимость от одного сегмента и повышать устойчивость результатов.
▻Телеграмм-канал
Теперь, когда на наших публичных стратегиях мы начали регулярно рассчитывать основные показатели и коэффициенты, будет правильно рассказать о них чуть подробнее. Постараюсь объяснить своими словами, а при желании официальные определения всегда можно найти в открытых источниках.
💡Коэффициенты особенно полезны, если нужно сравнить несравнимое (например актив А, который вырос на 50%, но при этом падал на 40%, или актив Б, который вырос на 20%, но падал всего на 5%).
💡Если нужно сравнить с бенчмарком и отделить талант от везения.
💡Чтобы не покупать "кота в мешке", а понимать реальную эффективность стратегии и свои риски.
Сохраняйте себе, чтобы не потерять 📌
🟢 Показатели доходности:
● CAGR (Compound Annual Growth Rate) — совокупный среднегодовой темп роста. Фактически это процент, который показывает, с какой "ровной" годовой скоростью рос капитал, если бы он увеличивался одинаково каждый год.
● Ожидаемая годовая доходность — говорит сама за себя. Рассчитывается на исторических данных.
🔴 Меры риска:
● Волатильность — показывает, насколько сильно колеблется цена актива/портфеля.
● Бета (β) — волатильность портфеля по отношению к волатильности рынка. Мера систематического риска.
β > 1 — актив колеблется сильнее рынка
β < 1 — актив колеблется слабее рынка
β < 0 — актив двигается противоположно рынку
● MaxDD — максимальная просадка за все время. Размер самого крупного "обвала" от самой высокой точки до самой низкой.
🟣 Коэффициенты:
(Чем выше значения, тем лучше. В большинстве случаев значения больше 1 считаются хорошими)
● Альфа Дженсена — измеряет «сверхдоходность» портфеля после учёта систематического риска (Беты).
● Коэффициент Шарпа — показывает, какую доходность приносят инвестиции на каждую единицу принятого риска (волатильности).
● Коэффициент Сортино — улучшенная версия коэффициента Шарпа. В отличие от Шарпа, который учитывает общую волатильность (и рост, и падение), Сортино фокусируется только на отрицательной волатильности (убытках). Положительные колебания не портят итоговый показатель.
● Коэффициент Трейнора — как и Шарп, показывает, какую премию за риск получает инвестор. Однако если Шарп смотрит на общую волатильность, то Трейнора интересует только систематический риск (Бета) — то есть зависимость актива от рынка в целом. Значения коэффициента на уровне 0,5 и выше можно рассматривать как хорошее.
● Коэффициент Кальмара — "боль инвестора". Показывает доходность портфеля с поправкой на MaxDD, т.е. фокусируется исключительно на самом болезненном для инвестора периоде — максимальной просадке.
● IR (Информационный коэффициент) — измеряет мастерство управляющего: как часто и насколько уверенно он приносит дополнительную доходность сверх рыночного ориентира (бенчмарка). Значения коэффициента на уровне 0,5 и выше можно рассматривать как хорошее.
___________________
▻Телеграмм-канал
Инвестиции – это:
✔ вложения средств, сделанные в настоящем с целью получения дохода от этих вложений в будущем и/или участие в управлении бизнесом. Сущность инвестиций состоит в том, чтобы вложить капитал на долгий срок в активы, которые будут приносить прибыль.
Спекуляции – это:
✔ краткосрочные вложения в активы с целью перепродать их и получить прибыль в результате роста или падения цен.
И хотя грань между инвестициями и спекуляциями достаточно тонка, как правило, спекуляции предполагают получение дохода за счёт ценовых колебаний, а не за счёт долгосрочного роста стоимости или получения дивидендов/процентов. Собственно, поэтому спекуляциям присуща более высокая степень риска.
П.С. И то и другое важно. Инвестиционная деятельность является необходимым условием и ключевым драйвером здоровой экономики. А спекуляции увеличивают глубину рынка, обеспечивая дополнительную ликвидность и ценообразование.
П.С.2 Еще заметил интересный феномен, что спекуляции у многих ассоциируются со статьей 154 УК РСФСР и воспринимаются как что-то негативное. Хотя вроде в современном мире живем 🤔
___________
▻Телеграмм-канал
На днях мне попалась в поле зрения одна очень старая книга — «Психология масс» написанная в далеком 1895 году Гюставом Лебоном. Тут же вспомнились инвестиционные "достижения" Ньютона на бирже (Подробнее об этом в слайдах ниже⬇️).
В этой книге автор описывает толпу как иррациональное явление, поведение которой больше напоминает детское — эмоциональное и подверженное панике. Умение выйти из этого состояния и не поддаваться массовым настроениям — крайне важное и одновременно очень сложное качество, особенно на финансовых рынках. Даже великие умы порой оказываются бессильны против воздействия толпы.
Этот скрин я сделал сегодня ночью, и скажу честно, я впервые вижу такое.
Забегая вперёд, хочу отметить, как на практике распределение активов по разным стратегиям и методам управления позволяет сохранять положительный результат даже при боковике на отдельных рынках.
Правило 25-15-50-10
Нашел еще один неплохой способ вести личный бюджет и добиваться финансовых целей. Это правило очень похоже на классическое 50/30/20, но с урезанными необязательными тратами и добавлением "кубышки".
Выглядит аугментированно 😊
Буду практиковать на себе, ну а пока перейдем к теории:
❶ Фонд роста 25%
В самую первую очередь откладываем 25% дохода на инвестиции. Работаем и вкладываем в активы сейчас, чтобы со временем эти активы работали на нас. И чем раньше начнем, тем лучше, ведь сложный процент начинает работать не сразу (для примера посмотрите рост состояния Уоррена Баффета).
⚫️Стратегия SPLIT BARS FBS
ФИНАМ 🔗
За 1 месяц +2,05%
С начала года +7,66%
За все время +14,53%
⚫️Стратегия Blitz FX
AMarkets 🔗
За 1 месяц +5,72%
С начала года +63,51%
За все время +94,69%
⚫️Стратегия Conscryptus
OKX 🔗 BingX
За 1 месяц +1,00%
С начала года +8,43%
За все время +11,05%
Мы полностью соответствуем всем требованиям, а значит теперь на нашей стратегии SPLIT BARS FBS в Финам красуется вот такой симпатичный значок 👏
Что было в июле и чего ждать от августа
⚫️Стратегия SPLIT BARS FBS
ФИНАМ 🔗
За 1 месяц -2,27%
С начала года +4,88%
За все время +11,58%
Ранее в телеграмм-канале писал про идею по Индексу МосБиржи; коррекцию мы дождались, теперь ждем точку входа. Пока индекс торгуется выше 2600, то идея актуальна. Как обычно, геополитика во главе угла и что-то прогнозировать здесь — дело неблагодарное. Будем отталкиваться от того, что происходит в моменте, ведь один твит Трампа может перечеркнуть любой прогноз.
По портфелю основной упор продолжаем делать на облигации с высокой дюрацией — они быстрее других активов реагируют на снижение ключа.
Акции пока не покупаем, за исключением реинвестирования купонов и дивидендов.
⚫️Стратегия Blitz FX
AMarkets 🔗
За 1 месяц +3,66%
С начала года +54,67%
За все время +84,16%
На валютном внебиржевом рынке (Forex) заработали 3,66% за месяц. Во многом благодаря сделке по S&P500. Было бы больше, но падение золота в конце месяца съело часть прибыли.
⚫️Стратегия Conscryptus
OKX 🔗 BingX
За 1 месяц +23,54%
С начала года +7,36%
За все время +9,95%
Криптовалютный портфель восстановил статус-кво и даже показал +7,36% с начала года. Биткоин сейчас вблизи своих максимумов, как и ряд альткоинов, коррекция этого рынка будет выглядеть вполне ожидаемо и естественно.
Доходность портфелей из стратегий:
Вчера слушал очень информативный подкаст на тему правового режима криптовалют в РФ
📢 Что говорят юристы, тезисно:
❞ Основное внимание регулятора сосредоточено на нейтрализации Р2Р, схем использования банковских карт и дроповодов через различные меры административного воздействия.
❞ В крипто сообществах очень много информационного шума по юридической, налоговой части. К этому не стоит относиться серьезно. Но P2P лучше не использовать, спать будете крепче.
❞ Деятельность офлайн-обменников легальна, т.к. у нас разрешено все, что не запрещено. Нет правового режима.
❞ Пока вы не начинаете покупать недвижимость, авто и еще как-то светиться в реестрах — для налоговой вы не интересны. (Я бы еще добавил движения денежных средств на банковских счетах в эквивалентном размере)
❞ Пока ваши активы в крипте — нет налогового события, а значит вы ничего ФНС не должны, даже если заработали 1000%.
❞ Практикуется декларирование лишь части доходов от криптовалюты через 3-НДФЛ, например, по факту покупки недвижимости и автомобилей. Остальные доходы остаются в серой зоне, которую практически не отследить. (тут речь больше про наличку)
❞ Сегодня основные риски при обмене крипты в обменниках — это санкционная и меченая крипта (даркнет), а не регулятор.
❞ В России запрещено покупать товары за цифровые активы, однако отношения мены между частными лицами никто не отменял. Но если покупка крупная, то лучше задекларировать.
❞ Если в РФ создадут официальный обменник криптовалюты, то все недружественные страны сразу внесут его в санкционные списки. Вся крипта, проходящая через обменник станет санкционной и неликвидной. РФ проиграла гонку в крипте.
Поймали инсайт?
⚡️ — вот это поворот
🤔 — все и так было понятно
▻Телеграмм-канал
_________
Основной и самый крупный актив в нашем крипто-портфеле — это безусловно Биткоин.
Но было бы недальновидно игнорировать другие монеты, особенно когда есть большие шансы увидеть альтсезон 🚀
(Сейчас Индекс альтсезона уже находится на уровне 56 впервые за долгое время)
