Nik_Name

Если вы читаете эту статью, значит, у вас появились свободные деньги и вы хотите заставить их работать. Хорошая новость: октябрь 2026 года — один из лучших моментов для старта инвестиций за последние годы. Ключевая ставка ЦБ снизилась до 15% и продолжает падать, а значит, длинные облигации и дивидендные акции прямо сейчас предлагают повышенную доходность, которая вскоре может стать недостижимой. 

В этой статье я соберу готовый портфель с конкретными бумагами и объясню логику каждой покупки. Но сначала — важное: всё описанное ниже не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Это базовый ориентир для умеренно-консервативного инвестора, который готов держать портфель 3–5 лет и не паниковать при просадках.

Шаг 1. Прописываем фундамент

Прежде чем покупать хоть одну бумагу, сделайте три вещи. Первое: сформируйте финансовую подушку — 3–6 месячных расходов на накопительном счёте или краткосрочном вкладе. Без неё первая же просадка портфеля заставит продавать активы в убыток. Второе: определите цель и горизонт. Деньги нужны через год — портфель почти полностью в облигациях. Через 5–10 лет — можно дать больше места акциям. Третье: откройте брокерский счёт. Для сумм до 100 000 ₽ в год достаточно обычного счёта. Если готовы вносить от 100 000 ₽ ежегодно и не трогать 5 лет — открывайте ИИС-3 и получайте налоговый вычет 13–15% от взноса. Пополнение делайте через СБП — без комиссии и мгновенно. 

Шаг 2. Выбираем соотношение акций и облигаций

Для новичка с умеренным риском оптимально 50/50. Половина портфеля — облигации, половина — акции. Это не догма: если некомфортно видеть минусы в приложении, сдвигайте долю облигаций до 60–70%. Если готовы к волатильности и горизонт длинный — можно 40% облигаций и 60% акций. 

Октябрь 2026 года интересен тем, что ЦБ снизил ставку с 21% до 15% и даёт сигнал на дальнейшее смягчение. Прогноз регулятора — 11–13% к концу 2027 года. Каждый процент снижения ставки — это рост цены длинных облигаций. Покупая их сейчас, вы фиксируете высокий купон и зарабатываете на переоценке тела бумаги. 

Шаг 3. Собираем облигационную часть (50%)

Облигации — фундамент портфеля. Они дают предсказуемый доход и защищают капитал, когда акции падают. Для новичка предлагаю три типа бумаг.

Длинные ОФЗ с постоянным купоном — основа облигационной части. Сейчас торгуются с доходностью 14,5–15% к погашению, что заметно выше нормы. При снижении ставки до 13% их цена может вырасти на 20–30% за год. Конкретные выпуски: ОФЗ 26254 (погашение 2041 год, доходность ~14,7%), ОФЗ 26248 (погашение 2039 год), ОФЗ 26247 (погашение 2036 год). Главное правило: длинные ОФЗ нужно держать до погашения или минимум 1–2 года, иначе можно зафиксировать убыток при временной просадке. 

ОФЗ с плавающим купоном (флоутеры) — для тех, кто не хочет спорить с ЦБ. Купон привязан к ставке RUONIA и снижается вместе с ключевой ставкой, зато цена почти не падает. Подойдёт, если деньги понадобятся через 1–2 года и вы не хотите рисковать телом. 

Корпоративные облигации первого эшелона — добавляют 1–3% доходности сверх ОФЗ за умеренную премию к риску. Автодор5Р1 и Атомэнпр11 от госкорпораций предлагают 15–16% при минимальном риске дефолта. Стоит выделить 10–15% облигационной части. 

Дополнительно — замещающие облигации, номинированные в валюте. Защита от ослабления рубля, расчёты идут в рублях. Бумаги РЖД, Газпрома, Россетей с доходностью 8–10% в валюте. 

Шаг 4. Собираем акционную часть (50%)

Акции — двигатель роста. Новичку не нужно гнаться за сверхдоходностью: берите проверенные компании со стабильными дивидендами и понятным бизнесом. Пять бумаг для ядра портфеля.

Сбербанк. Главный бенефициар снижения ставки: чем ниже депозитные ставки, тем больше денег перетекает в акции. Сбер платит 50% чистой прибыли акционерам, ожидаемая дивидендная доходность — 12–13%. Самая ликвидная бумага на рынке, её легко купить и продать. 

МТС. Фиксированные дивиденды 35 ₽ на акцию, доходность около 15%. Телеком — устойчивый бизнес, слабо зависящий от цикла ставок. Подходит как дивидендная основа. 

Транснефть (прив.). Трубопроводная монополия с предсказуемой выручкой. Тарифы растут быстрее инфляции. Дивидендная доходность — 13%. После сплита акции стали доступнее по цене. 

Роснефть. Защита от санкций: при смягчении геополитики бумаги могут сильно вырасти. Высокие цены на нефть поддерживают прибыль. Доходность — 5–7%, основной потенциал в росте котировок. 

Яндекс. История роста: сильные финансовые результаты, развитие от доставки до ИИ. Дивидендная доходность пока скромная — 3–5%, но котировки имеют значительный потенциал при восстановлении рынка. 

Для диверсификации по секторам можно добавить НОВАТЭК (газ) и Норникель (металлы). Но 5–6 бумаг достаточно для первого портфеля. Если не хотите выбирать отдельные акции — купите БПИФ на индекс Мосбиржи (тикер TMOS): готовая корзина из 50 крупнейших компаний в один клик. 

Шаг 5. Пополнение и ребалансировка

Главный секрет успешного инвестирования — регулярность. Не пытайтесь угадать идеальный момент для входа. Пополняйте портфель каждый месяц на комфортную сумму, усредняя цену покупки. Через год проверьте соотношение акций и облигаций: если акции сильно выросли и их доля превысила 60% — продайте часть, купите облигации. И наоборот. Не проверяйте портфель каждый день — раз в месяц достаточно. Ежедневный мониторинг провоцирует эмоциональные решения, которые стоят денег. 

Резюме: пример портфеля на 100 000 ₽

Облигации (50 000 ₽): ОФЗ 26254 — 15 000 ₽, ОФЗ 26248 — 15 000 ₽, ОФЗ-флоутер — 10 000 ₽, Автодор5Р1 — 10 000 ₽.

Акции (50 000 ₽): Сбербанк — 12 000 ₽, МТС — 10 000 ₽, Транснефть прив. — 8 000 ₽, Роснефть — 8 000 ₽, Яндекс — 7 000 ₽, БПИФ TMOS — 5 000 ₽.

Этот портфель не требует ежедневного контроля. Пополните его, закройте приложение и живите дальше. Через 3–5 лет вы с удивлением обнаружите, что капитал вырос заметно сильнее, чем на любом депозите. И это, пожалуй, лучшая инвестиция, которую можно сделать прямо сейчас.

Не является ИИР

#базарразор

Наверное всё же я игроман. Ну не могу жить спокойно, не заглядывая в приложение инвестиций. Люблю короткие сделки. Иной раз в день плюсом заработается 20 тысяч и думаешь, ух ты, каждый день бы так, а это даже больше, чем я на работе зарабатываю.

А потом хоба и минус 40 тысяч словил и грусть печаль одолевает. Как будто начальник премии лишил или на больняк улегся.

Скучно жить вот так просто, без эмоций.

Ну почему, почему, когда я хочу что то купить, то оно обязательно свалится? Или у всех так? У меня был план, к осени закупаться ритейлами, любимым лукойлом и русагро, чтобы под новый год они принесли мне подарочки.

Но, ска, почему они все стали валяться после моей покупки на фул кэш? Снова я ошибаюсь. В чем ошибка? Может надо было ещё подождать, когда рынок достигнет пятидесятого дна, чтобы уж там и закупаться? Сколько же ждать? Всю жизнь? Он только и валится и валится. В общем, есть думы надевать шорты и перестать верить в деда мороза.

2026 год - Деда Мороза не будет, на подарки зарабатывайте сами.

Со вчерашнего дня стоят с протянуть рукой, а я хихикаю