Мысли по ситуации в крипте
Лаг между взломом байбит и текущем падением цены оставляет вопросы о том, что послужило основным драйвером - крупный хак или более общее разочарование рынка относительно текущей ситуации.
Я по прежнему настроен осторожно буллишь - это значит, я продолжаю откупать спот и лонговать, но я делаю это на низкий процент депозита.
Я сам пострадал на этой просадке немного, как и те, кто держат какие-то криптовые активы. Но с другой стороны большое падение значит, что я могу купить еще больше крипты за тот же сайз.
Еще один урок, который мне напомнило это падение - диверсификация. Я рад, что оставил активы на мосбирже нетронутыми, хотя был соблазн продать все после такого ралли на Мосбирже к тому же при таком низком долларе.
Самый важный вопрос - это просадка или конец булл-рана
Я полагаю, что у нас пока не иссякли инфоповоды для окончания булл рана, у нас есть макро-поводы
1. BTC-резерв
2. Смягчение SEC
3. Friendly crypto-regulation
И локальные крипто-драйверы
1. Значительный поток выручки у отдельных крипто-проектов
2. Надежда на расцвет AI, DePIN, RWA и других секторов, которые могут принести в крипту волну ликвидности
3. Выход крупных проектов (Monad, 0G Labs)
Однако, на рынке много неопределенности, я сам придерживаюсь осторожной стратегии, пытаясь смотреть длинными горизонтами в 2030.
Оставить комментарий
101
Токены, которые считаю интересными к покупке
$TRUMP - похоже нащупал поддержку на цене в $18 долларов с капой в $3.7B, что делает его в 10 раз дешевле $DOGE. Я вполне уверен, что у токена еще будет памп, все таки цена токена пускай и очень косвенно, но олицетворяет отношение к самому президенту и проводимой им политике особенно в области крипты. Считаю, что принятие $BTC резерва может стимулировать памп токена $TRUMP. Я даже на 50% уверен, что при принятии $BTC-резерва токен $TRUMP обойдет $BTC по доходности.
$ETH - явно недооценен относительно $BTC, Ethereum - это не хайпожорский проект движемый желанием залететь в каждый деген-нарратив (meme, AI и так далее), а проект с long-term vision. Его открыто шиллит Эрик Трамп, этот актив преобладает в портфеле World Liberty, BlackRock строит на нем свою Web3 инфраструктуру. Ethereum с легкостью мог бы на мой взгляд пропушить цену своего токена, например, следуя плану Джастина Сана (https://www.bitget.com/news/detail/12560604518088). Но проект сфокусирован на real, а не на market value.
$RAY - если хотите сделать ставку на Solana, подумайте над тем, чтобы сделать ставку через покупку токенов экосистемы, например, $RAY. Во-первых, Raydium продемонстрировал возможность переживать медвежий рынок, что важно. Во-вторых, на минутку, проект сейчас лидер по торговым объёмам среди DEX и лидер по кол-ву юзеров среди всех Dapps. Команда блокчейна Solana частично управляет экосистемой в ручном режиме, отдавая конкретные позиции конкретным проектам DEX - Raydium, Lending - Kamino ($KMNO тоже неплохой плэй на мой взгляд, я бы их брал вместе с $RAY) ну и так далее. Поскольку Raydium утвердился в позиции лидера, пережил медвежку и показывает интересные бизнес-решения вроде партнерство с pump.fun и стоит в 5 раз дешевле Uniswap, считаю его достойным внимания.
Проекты достойные внимания, которые мне лень также детально расписывать, может позже распишу:
$LINK, $HYPE, $ATOM, $LDO, $GRT, $ZK (у проекта куча кеша на руках, в них занесли на фандразинге столько, сколько у них капитализация сейчас), $BIO
DYOR
Теперь немного про долгосрочный портфель.
Он у меня действительно долгосрочный настолько, что я готов держать его десятилетиями, конечно с ребалансировками иногда.
Вот мои правила для долгосрочного портфеля:
1️⃣ Портфель должен генерировать cash flow (дивиденды, купоны, проценты, APY за лендинг/стейкинг и тд), а не просто расти за счет увеличения стоимости.
2️⃣ В портфеле должно быть все (акции из всех юрисдикций, куда дотянусь, крипта, облиги, фьючерсы на товары, недвига и тд.)
3️⃣ Мой долгосрочный портфель по сути находится в зачатке и созреет лишь к тому моменту, когда cash flow от первого пункта будет хватать на добротную жизнь.
4️⃣ Портфель должен пополняться регулярно независимо от фазы рынка, допусти если крипта, акции и золото на хаях - покупаю облиги.
5️⃣ В портфеле не должна валяться валюта без дела - лендинг, вклад - что угодно, но деньги должны работать.
6️⃣ Итоговая доходность измеряется в долларах. Если в рублях акция выросла, но в долларах я потерял = я потерял.
Что дальше?
Я хз, я не Трамп)
Если они скажут BTC снова падать, буду играть у линии поддержки 92K, если скажут расти, буду играть у линии сопротивления 106К.
В какую сторону буду играть?
Если пробьем 106к - лонг, если отскочим от 106к - шорт.
Если пробьем 92к - шорт, если отскочим от 92к - лонг.
Пропорции стоп-лосс, тейк-профит не менее 1 к 2. Но при этом руками буду готов раньше зафиксить тейк-профит, если увижу угасающую динамику.
Для моих спекуляций такая стратегия работает.
Почему решил все фиксануть?
Потому что увидел затухания у Битка. Мне этого было достаточно, чтобы закрыть позиции по всем другим монетам несмотря на их график.
Вообще перед тем как спекулятивно купить/продать альт, я смотрю на график BTC в первую очередь. Его гравитация определяет движение всех других монет, никто не будет расти в против BTC
Крипта нормально так просела за сутки.
Ещё раз подчеркну, что у меня по крипте нет ни бычьего, ни медвежьего настроя. Самым оптимальным на мой взгляд является дельта нейтральная-позиция через шорт переоцененных монет и лонг недооцененных монет. Это если мы говорим про спекулятивную часть портфеля.
Если говорить про долгосрочный портфель, то он у меня по большей части закрыт. Лишь на подобных просадках я докупаю $BTC, $ETH, $SOL для небольшой спекуляции, большую часть держу в стейблах в лендингах. Сейчас на стейблы из-за жадности рынка достаточно неплохой APY 6 - 10% (неплохой относительно бондов).
На мой взгляд, рынок сейчас стал сложнее. С одной стороны ушли идеи из разряда "каждый мог" и "lifechange" с другой стороны рынок все еще остаётся иррациональным, чтобы его можно было анализировать на основе фундаментальных метрик.
Про IMOEX
Два ключевых драйвера роста IMOEX: сохранение ключевой ставки на текущем уровне в декабре и потенциальное завершение войны.
На мой взгляд инвесторы слишком быстро делают вывод о том, что период подъёма ставок завершен и военный конфликт будет скоро окончен.
Про ключевую ставку
Инфляция продолжает ускоряться, об этом говорит как статистика, так и субъективное восприятие цен в day to day life. На мой взгляд ЦБ поднимет ставку в феврале.
Про военный конфликт
Даже при условии, если все стороны заинтересованы в урегулировании при текущем статусе, то добиться компромисса, на мой взгляд будет сложно, поэтому переговоры могут длиться весьма долго.
Речь не только о территориальных притязаниях, но и об архитектуре безопасности в Европе. По сути в диалоге, как минимум, 4 стороны: Украина, Россия, ЕС и США, каждая сторона со своими интересами.
Также вероятно перед началом переговорного процесса каждая из сторон попытается усилить свои позиции, что может привести к временному усиление конфликта.
Вывод
Если смотреть долгосрочно, то сейчас цены на многие активы низкие и имеет смысл набирать долгосрочную позицию.
Если смотреть более спекулятивно, как это делаю по большей части я, то я продал большинство бумаг на декабрьском выстреле и переложился в короткие облиги до конца февраля. Поскольку ожидаю негатив от ЦБ и вероятное временное усиление конфликта перед переговорным процессом.
DYOR
Среди распоряжений Трампа:
● Отмена 78 указов и меморандумов Байдена;
● Заморозка найма на государственную службу за исключением армии и некоторых других категорий;
● Распоряжение всем госслужащим незамедлительно выйти с удаленной работы;
● Распоряжение всем федеральным ведомствам заняться устранением кризиса стоимости жизни;
● Выход из Парижского соглашения;
● Предписание федеральному правительству восстановить свободу слова и отменить цензуру;
● Запрет на использования системы правосудия в качестве против политических оппонентов прежней администрации.
● Трамп также закрепил в качестве официальной политики правительства США признание лишь двух полов — женского и мужского
● Трамп заявил, что планирует встретиться с президентом России Владимиром Путиным и хочет, чтобы конфликт на Украине завершился как можно быстрее
● Трамп подписал указ о выходе США из Всемирной организации здравоохранения (ВОЗ)
Трамп и Мелания это как Гренландия и Канада
Просто ломают окна овертона и расширяют границы дозволеного. Потому что целая индустрия разучилась мечтать
Вспомните как бесили мем-койны в момент появления, как бесили бесконечные дефай фармилки, куча ICO. Сейчас же запускают новый нарратив Селеб-репутационных мем монет. Надо принять и жить с этим.
Это кстати тот самый способ онбоардить людей вне крипты. Было бы странно если бы знаменитость онбордила людей в чужую монету, которой не владеет