В прошлых постах мы разобрались, что такое акции, облигации и как вообще работает фондовый рынок, ну а в этом посте узнаем, зачем это компаниям. 👔

С облигациями все понятно – для компании это прямая альтернатива банковскому кредиту. Но с акциями все немного сложнее: когда компания впервые выходит на рынок, она продает какую-то часть своих акций частным инвесторам, это называется IPO (первичное размещение), именно эти деньги компания получает с акций. Подробнее, что такое IPO и как оно происходит, разберем в одном из будущих постов. 📔

В отличии от банковского кредита, выход на фондовый рынок даёт компаниям ряд преимуществ: 🤩

✅ Деньги, привлеченные на фондовом рынке, компания может использовать более свободно, чем кредитные деньги.

✅ Деньги, полученные на IPO, не нужно возвращать инвестору, т.к. взамен он получает право на дивиденды, которые в свою очередь платятся, как правило только при наличии прибыли.

✅ Выход на IPO делает компанию более известной и привлекает больше клиентов и партнеров.

✅ Фондовый рынок – это возможность для компании заполучить публичную кредитную историю, что также увеличивает доверие клиентов и партеров к компании и повышает репутацию компании для получения будущих заемных средств, в том числе банковских кредитов.

✅ Выход на фондовый рынок дает компаниям приоритетную поддержку от государства и ряд субсидий.

✅ Крупные компании могут использовать свои акции как валюту для покупки более мелких компаний. Это позволяет избежать траты денежных средств.

✅ Биржевые акции компания может использовать в качестве премий для сотрудников, что также позволяет избежать траты денежных средств.

И это даже не полный список выгод для компании, но даже так понятно, насколько выгодно компаниям присутствовать на фондовом рынке, а для некоторых пунктов также выгодно иметь стабильно-растущую цену на свои акции. 📈

Подробнее об инвестициях в моем телеграм-канале: https://t.me/saper_invest

В следующем посте перейдем от голой теории ближе к практике и поговорим о том, что такое брокерский счет – основной инструмент частного инвестора на фондовом рынке.

В отличие от акционеров, держатели облигаций не участвуют в прибыли компании и не могут рассчитывать на значительный рост цены облигации, но взамен роста имеют фиксированный доход, известный заранее - купонная доходность. 💸

Однако это не означает, что в облигациях нельзя заработать на росте цены. ↗️

Когда компания размещает облигации, она назначает номинальную стоимость одной облигации, как правило это 1000 рублей. Инвестор может купить облигацию на размещении и получать только купонный доход, а в дату погашения вернуть свои изначальные средства, а может поступить более хитро, рассмотрим пример: 😏

Компания размещает облигацию с номиналом 1000 рублей и купонной доходностью 200 рублей (20% годовых, два раза в год по 100 рублей). После размещения, облигации, как и акции начинают торговаться на фондовом рынке, а это значит, что её цена может изменяться:

стать, к примеру 1100 рублей (выше номинала) 📈

так и 900 рублей (ниже номинала) 📉

и купив облигацию после размещения, к примеру по цене 900 рублей инвестор получит:

✅ Купонную доходность уже не 20%, а 22,2%, т.к. купон платится фиксированной суммой к номиналу, в данном случае 200 рублей, но инвестор купил облигации дешевле, а значит процентная доходность его купона выросла (200 / 900 = 0,222… = 22,2%).

✅ Погашения в любом случае будет по номинальной цене, а значит сверху к купонной доходности инвестор заработает еще 100 рублей, что эквивалентно 11,1%.

Однако, есть такая механика, как накопленный купонный доход (НКД), это значит что заявленный полугодовой купон в 100 рублей выплачивается не просто в день выплаты, а начинается копиться постепенно с даты размещения или с даты выплаты прошлого купона, допустим время между купонами 180 дней, купон в 100 рублей выплачивается на 180-ый день, но копиться начинает заранее, по 55 копеек в день и допустим инвестор продержал облигацию 50 дней, и захотел продать её, то при продаже его НКД составит 27,5 рублей (0,55 * 50), которые он получит вместо купона. НКД заплатит инвестор-покупатель, купивший у инвестора-продавца облигации. Таким образом, если мы купим облигацию не на размещении, а уже в процессе торгов, то первый полученный купон для нас окажется меньше на сумму НКД (100 – 27,5), но вот все последующие купоны уже будут полноценными.

❗️ Стоит обратить внимание, что в первом случае доходность у инвестора в процентах годовых, а во втором случае в фиксированных процентах, т.к. купон платится ежегодно до даты погашения, а 11,1% из нашего примера инвестор получит всего один раз, в дату погашения.

Как мы можем видеть с этого примера, мы увеличили фиксированную доходность с 20% годовых до 22,2%, а также гарантировали себе единоразовую прибавку в виде 11,1% если додержим до погашения. И все это без учета капитализации процентов, а ведь мы еще можем реинвестировать купоны, покупая новые облигации. 🤩

Вот такая большая получилась тема облигаций, надеюсь все было просто и понятно. 😅
Подробнее про инвестиции в моем телеграм-канале: https://t.me/saper_invest

В следующем посте поговорим, зачем вообще компании выходят на фондовый рынок.

Сегодня поговорим об инструменте, который максимально приближен к банковскому депозиту, это облигации. И чтобы не растягивать пост, я разделил его на две части.

Облигации — это долговые ценные бумаги, которые выпускаются государством или компаниями для привлечения денежных средств на развитие бизнеса. По сути, покупая облигацию, инвестор дает деньги в долг эмитенту (государству или компании) и получает за это определенный доход. 💰

Как работают облигации:

Инвестор покупает облигацию, а эмитент обязуется вернуть деньги инвестору в заранее определенную дату (дату погашения), регулярно выплачивая купоны (от 2 до 12 раз в год). Купоны это и есть проценты по облигации. 💸

Типы облигаций:

Корпоративные – когда эмитент, размещающий облигации, является частной или государственной компанией.

Облигации федерального займа (ОФЗ) – когда эмитентом является государство напрямую.

ОФЗ имеют более низкую купонную доходность, но взамен этого гарантируют максимальную безопасность ваших денег, даже безопаснее депозита.

Корпоративные напротив, имеют более высокую доходность, но не исключают риски, к примеру банкротство компании, которой вы дали денег в долг. Но на такой случай корпоративные облигации делятся по типу надежности: от С до ААА, где С – предбанкротное состояние, а ААА – наивысшая степень безопасности. 💪

Как правило, крупные компании, такие как Лукойл, Сбербанк, РЖД и т.д. имеют максимальную оценку надежности, что можно прировнять к безопасности банковского депозита. ✍️

Еще больше информации по инвестициям у меня в телеграм-канале: https://t.me/saper_invest

В первой части мы разобрали что такое облигации, как они работают и какие бывают, ну а во второй части разберем пример, как максимально выгодно заработать на облигациях. 👋

Основным финансовым инструментом на фондовом рынке являются акции.
Но что это и как они работают? Давайте разбираться! ✍

Акция - ценная бумага, представляющая собой долю в собственности компании. Приобретая акции, инвестор становится совладельцем компании и имеет право на получение дивидендов. 😎

Дивиденды - часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами. Дивиденды могут выплачиваться от одного, до четырех раз в год, в зависимости от дивидендной политики компании. 💰

Акции делятся на две группы: привилегированные и обыкновенные. В правовой разнице между ними разбираться не будем, т.к. частного инвестора она не касается. Для нас важно, что у некоторых компаний на бирже торгуются оба вида акций и дивиденды по ним платятся по разному, но таких компаний совсем немного. 🤓

Частный инвестор может заработать на акциях не только на дивидендах, но ещё и на росте цены, однако в этом же есть и риск, ведь цена может и упасть. 📈📉

Подробнее в моем телеграм-канале: https://t.me/saper_invest

В следующем посте разберём другой финансовый инструмент - облигации.

С сегодняшнего дня мы начнем наш путь в изучении инвестиций, и первый пост будет о том, что же такое фондовый рынок и как он работает. 👨‍🎓

Фондовый рынок (рынок ценных бумаг) - это площадка, где происходит торговля различными финансовыми инструментами, такими как акции, облигации и паи инвестиционных фондов. 💰

Основные участники фондового рынка:

Инвесторы — покупатели и продавцы ценных бумаг (Мы с вами 😎)

Биржа — организатор торгов и регулятор сделок (Государственный орган ✅)

В России есть две биржи, основная – Московская биржа, на которой торгуются ценные бумаги российских компаний и Санкт-Петербуржская биржа, на которой торгуются иностранные ценные бумаги.

Брокеры — посредники между инвесторами и биржей (Сбер, Т-банк, ВТБ и другие банки 🏦)

Эмитенты — компании, выпускающие свои ценные бумаги 🏭

Как происходят сделки:

Инвестор принимает решение о покупке или продаже ценной бумаги и через приложение брокера отправляет заявку. Брокер передает заявку на биржу, происходит проверка и оформление сделки. После оформления ценные бумаги переходят на брокерский счет покупателю, деньги — продавцу. Вся сделка длится буквально несколько секунд. ✍️

Еще больше информации по инвестициям у меня в телеграм-канале: https://t.me/saper_invest

Всем привет, меня зовут Даниил, я начинающий инвестор. Кому интересно понаблюдать за путем инвестора, которому всего 21 год, приглашаю в свой телеграмм канал https://t.me/saper_invest