В предыдущих публикациях я рассказал о пяти когнитивных иллюзиях, с которыми чаще всего сталкиваются инвесторы. Почему о пяти? Научными экспериментами доказано, что объём нашего внимания – это пять объектов, пять задач, пять пунктов, которые мы можем одновременно помнить. Но ведь когнитивных иллюзий гораздо больше пяти. Как запомнить их все?
Совет простой: делайте чек-лист.
Первый чек-лист появился в 1935 году у пилотов новой модели самолёта Boeing. С тех пор чек-листами пользуются не только астронавты, пилоты, но и финансисты, организаторы массовых мероприятий – ведь в стрессовых ситуациях, когда нужно одновременно держать в голове большой объём информации, чек-лист помогает расширить рамку нашего внимания и снизить вероятность ошибки.
Но важно понимать, чем чек-лист отличается от простого списка задач. В списке задачи не подчиняются какой-то одной цели, и их порядок в лучшем случае определяется убыванием приоритета. Чек-лист же – это строго определённый список условий, которые нужно выполнить для того, чтобы инвестиционная идея была успешной.
Американский хирург Атул Гаванде в своём бестселлере "Чек-лист" упоминает следующие критерии идеального чек-листа:
1. Чек-лист должен быть кратким.
2. Формулировки чек-листа должны быть простыми.
3. Чек-лист должен быть ясным, поскольку он должен помогать выполнять сложные, но повторяющиеся задачи с одинаково высоким качеством.
Приведу пример чек-листа инвестиционных идей, состоящего из пяти пунктов.
На первом этапе задаем себе простой вопрос: готов ли я, в принципе, в это вкладываться? Потому что могут быть явные препятствия на пути к цели: сумма может быть слишком большой, срок инвестирования превышает горизонт инвестиций, или вы, в принципе, не верите в то, что эта идея сработает. Если на любой из этих вопросов ответ – «нет», это конец алгоритма. К следующим пунктам можно даже не переходить.
На втором этапе отвечаем на вопрос: впишется ли идея в мой риск-профиль? Для этого нужно знать точное цифровое значение допустимого для себя риска и соответствующую ему целевую доходность.
Этап третий: какие есть основания полагать, что идея даст ожидаемый доход? Для ответа на этот вопрос обязательно проверяем расчёты независимо от источника идеи.
Этап четвёртый: выясняем, что об этой инвестиционной идее думают значимые для вас люди.
И пятый этап, самый важный: заранее определите стоп-лосс и тейк-профит – цены, по которым вы будете либо фиксировать прибыль, либо ограничивать убытки.
Главное в чек-листе инвестиционной идеи – не его содержание, а сам факт регулярного применения до вхождения в инвестиционную идею. Ведь когда вы начинаете проходить скрупулёзно все пункты вашего чек-листа, вы так или иначе подключаете медленное мышление. Это означает, что ваше решение будет более рациональным и даст вам более гарантированные результаты.
