​​Утренний обзор: что ждать от рынка?

Вчера индекс Мосбиржа выросла на 1,3%:

Валюта выросла на 0,5%, нефть подходит к зоне покупок 60-61 и падает на фоне мирного трека. До заседания ЦБ осталась 1 неделя и -1%, как и говорил, с учетом последних данных по инфляции становится базовым сценарием.

Что важно: вчера ВТБ и Совком поменяли прогноз по снижению ставки на -1%, ибо инфляция к концу года 5,7%~ вместо 6,5% базового сценария. На этом особенно выигрывают дивидендные истории и компании с долгом.

Геополитика: движемся уверенно!

Зеленский заявил, что вопрос о контроле над Донбассом может быть поставлен на согласование, в это время отдавая обновлению версию мирного плана США, но требует остановки огня для проведения выборов (что неприемлемо для России, ибо может быть до вооружение).

Параллельно с этим сегодня и 18го числа на саммите ЕС будут обсуждать вопрос использования замороженных активов РФ.

На выходных тоже отдохнуть не дадут: США, Европа и Украина встречаются для обсуждения нового мирного плана.

И да, буквально по всем направлениям идет работа, как бы скептически мы к миру не относились.

Давайте примем факт, что нас ждет много фейковых и настоящих новостей, но следующая неделя даст скорее всего реальное понимание куда пойдет рынок.

Но факт того, что Зеленский ПРОГИБАЕТСЯ все больше и больше - остается фактом. На этом фоне, я бы держал акции либо до мира и дальше, либо продал на разваливании этого прогресса. Пока все выглядит неплохо.

Акции:

1)Эталон: когда SPO?

Компания объявила о том, что SPO в рамках сделки с «бизнес-недвижимостью» пройдет в начале 2026г, что скорее означает в первую очередь перенос сделки. Поэтому идея в Эталоне может появиться после её проведения, если давление на бумагу во время самой допки заставит её упасть посильнее. Часть размещения могут собирать с рынка и вынуждены делать дисконт, на этом, ближе к 35 акция интересна как минимум на «попробовать поймать отскок».

2)Сбер: день инвестора.

банк 10 декабря провел встречу с клиентами и подвел итоги года.

Из интересного:

-Усиливает ИИ: ожидаемый эффект от направления ~550 млрд ₽ в 2026

-Подтвердили див политику 50% от ЧП на год и рентабельность 22%+

-Пропушили свой сервис «для здоровья», который у них пока убыточен. Представили банкоматы, в которых ты можешь измерить пульс и уровень стресса снимая деньги - актуально для трейдеров!)

-Чистая процентная маржа ~5,9% 2026г

-Рост кредитования 9-11% ожидается при нормализации ключевой ставки

Особо ничего нового, но прикольно!

3)Остальные новости:

-«Самолет плюс» ставит IPO на паузу из-за нерыночных условий (судя по всему выход базиса и ДомРФ сыграли злую шутку, как бы винлаб, солар и другие не дали заднюю). P.S: из интересного, у самолета будет большой день инвестора 29 января.

-Мечел и Распадская: убытки угольной отрасли в 2025г превысили 300 млрд руб, но по прогнозам, в 2026г, уголь начнет расти раньше, чем до конца года, по мнению замминистра энергетики:

-При этом правительство рассматривает продление мер поддержки для угольной отрасли сейчас (что, кстати, не очень хорошо для банков, так, например, основные кредиторы Мечела - ВТБ и Газпромбанк)

Итоги:

Сегодня дивгэпы европлана, ЦИАНа и хендерсона, последний день с дивом у Займера.

Нас ждут супер насыщенные ближайшие 7 дней, поэтому важно:

А)Запастись терпением и силами

Б)Иметь ликвидность на быстрые сделки и хеджи в случае чего

В)Иметь какую-то долю акций из серии «а если мир?»

Всем отличной пятницы, все будет хорошо!