Сейчас нефть Brent торгуется в районе 90$ за баррель, и рынок по-прежнему живёт на геополитической премии. Конфликт на Ближнем Востоке, риски перебоев поставок и напряжённость в регионе продолжают поддерживать цены. В таких условиях краткосрочно нефть действительно может сходить выше — вплоть до 95–100$.
Однако если смотреть на ситуацию шире, то уровень 100$ выглядит скорее зоной для открытия шорт-позиций, чем для покупки.
Дело в том, что для США цена нефти это не просто экономический показатель, а политический фактор. Слишком дорогая нефть напрямую разгоняет инфляцию: дорожает топливо, транспорт, логистика и в итоге растут цены практически на всё. А это уже влияет на рейтинг власти и политическую стабильность правящей партии.
Исторически американские власти стараются не допускать устойчивого закрепления нефти выше 100$. Для этого у них есть несколько инструментов:
- давление на страны ОПЕК с целью увеличить добычу
- использование стратегического нефтяного резерва (SPR)
- стимулирование роста добычи сланцевой нефти внутри США
дипломатическое давление на ключевых производителей
Поэтому каждый раз, когда нефть подходит к отметке 100$, на рынке начинает появляться мощное предложение.
В текущей ситуации нефть возле 90$ теоретически ещё можно подбирать в расчёте на краткосрочный импульс. Но это скорее идея на несколько недель, пока рынок продолжает закладывать геополитические риски.
Дополнительная неопределённость это возможное снижение напряжённости в конфликте, о чём периодически говорят политики. Если ситуация начнёт нормализовываться, геополитическая премия быстро уйдёт из цены, и нефть может довольно резко скорректироваться.
Именно поэтому стратегически зона 100$ выглядит скорее точкой для фиксации прибыли и поиска шорта, чем для новых покупок. Исторически рынок нефти очень часто разворачивается именно от этих психологических уровней.