👨‍💻 Новый выпуск облигаций Новабев Групп 3Р2

🍷 Новабев Групп (ранее Белуга Групп) — один из крупнейших производителей алкоголя в России с 5 ликеро-водочными заводами, винодельней и сетью ВинЛаб (более 2100 магазинов). Компания показывает рост выручки за счет ретейла и производства, несмотря на кибератаку летом 2025 года.

📊 Основные параметры выпуска:

- Эмитент: ПАО "Новабев Групп"

- Купон: До 16% годовых (фиксированный)

- Выплаты: Ежемесячно

- Погашение: 05.02.2029 (3 года)

- Рейтинг: ruAA (Эксперт РА)

- Амортизация: По 50% номинала на 30-м и 36-м купонах

- Оферта: Нет

- Объем выпуска: 3 млрд руб.

- Прием заявок: С 2 февраля 2026

💰 Краткий анализ финансовых показателей:

- Выручка: 69,15 млрд руб. за 1П 2025 (+20% г/г); 135,5 млрд руб. за 2024 (+16% г/г)

- EBITDA: 9,22 млрд руб. за 1П 2025 (+22% г/г); 18,7 млрд руб. за 2024

- Чистая прибыль: 2,1 млрд руб. за 1П 2025 (+4% г/г); 4,6 млрд руб. за 2024

- Капитал: Около 24 млрд руб. (собственный капитал на конец 1П 2025)

- Долг: Кредиты и займы 33,1 млрд руб. (1П 2025)

- Чистый долг/EBITDA: 0,64x (без аренды).

😎 Итог, мое мнение: Финансовые показатели и финансовое здоровье компании радует. Выручка стабильная, долг снижается. Сегмент бизнеса востребованный. Но, доходность прям маловата, при этом финальный купон будет, скорее всего, еще ниже.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Такое мы берём?

👍 - да, беру!

👎 - нет, не интересно

🤔 - надо подумать!

📞 Навигация по каналам

▪️Акции ▪️Облигации

▪️Новости ▪️Клуб