​​Утренний обзор: что ждать от рынка

Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,4%:

При этом валюта растет на 1,2%, а нефть на 2%. Вечером Такер Карлсон объявил, что Трамп планирует объявить войну Венесуэле, это сразу же начали закладывать рынки, а палубная авиация США перешла в боевую готовность у берегов оппонента. Трамп вновь кричит, что страна завладела активами США.

Если начнется ещё одна потасовка буквально все слова президента умножаются на 0, как и рынки, в которые он сам инвестирует.

А что с мирным треком по Украине?

На выходных ждём встречу РФ-США по представлению обновленного плана. Сомневаюсь, что представители поедут в Майами, если там заведомо ничего не приготовлено для них, да темпы переговоров ускорились - это радует.

Хоть США и пишут о том, что новые санкции на РФ могут быть если им что-то не понравится, мы движемся вперед.

Как и по снижению инфляции:

Инфляционные ожидания в декабре выросли до 13,7% с 13,3%, при этом данные по инфляции ШИК: 0,05% за последнюю неделю против 0,3 голова ранее. Годовая инфляция 6%, это уже в нижней границе прогноза ЦБ.

Даже несмотря на рост ожиданий - факт должен (исходя из здравого смысла) побудить ЦБ сделать -1%. Либо ждём -0,5% и более мягкую риторику, чем ранее.

Акции:

1)SFI: карты на столе

Вчера компания опубликовала несколько решений в раскрытии:

-Дивиденды в 902р одобрены, отсечка 25 числа

-Догасят казначейский пакет на 3,21%, т.е акций станет меньше -> цена за 1шт выше.

-Сделка по Европлану окончательно согласована

-Выкуп акций. И тут риск, о котором я писал реализовался: выкупать будут у тех, кто держал бумагу непрерывно с 20 ноября, НО остается вопрос как это реально отследить, ведь для этого нужно проверять реестр владения каждую секунду каждого человека, что технически очень тяжело.

Куда вероятнее, что фактической выписки от брокера о владении акций на конец 20 ноября и к дате выкупа будет достаточно.

Фактически, при текущих вводных справедливая цена акций все также около 1900 рублей для тех, кто не претендует на выкуп и 2000р для тех, кто претендует.

Покупать ПОСЛЕ дивгэпа имеет смысл ближе к 800-840 руб, т.е на величину стоимости М.Видео, ВСК и кэша с дисконтом.

2)RENI: байбек

Вчера отчитались о выкупе 1,1 млн акций в рамках своей программы: это 110 млн, но стабильно по несколько миллионов в день, что неплохо.

Бизнес остается хорошей ставкой на снижение ставки:

-Портфель облигаций у компании обширный и взят фактически с плечом (причем бесплатным за счет специфики бизнеса)

-Основной бизнеса сильно оживает в случае, если население начинает тратить деньги (особенно оживет life страхование)

-Валюта начала расти и это также может быть в отчете. Напомню, что компания держит немалую позицию здесь.

Сегодня последний день с дивидендом в 4,1р, завтра отсечка в 4%.

Я держу 3%, но готов увеличивать по мере выхода отчетов.

3)QIWI: вторая жизнь?

Отделившаяся часть Qiwi (которая консолидировала рос. активы после раздела международного бизнеса) вместе с банком «Евроальянс» делают электронный кошелек.

Банком владеет Займер и эта покупка одно из лучших решений, как оказалось, ибо бизнес может диверсифицировать МФО часть бизнеса в выдачи вкладов и развития банковской деятельности.

Сейчас делают кошелек - Qplus, которая привязана к Казахстану и может помогать совершать международные платежи.

Меня скорее берет гордость за Займер: это реально гениально!!!

Компания, кстати, не так далеко от цены IPO если добавить весь выплаченный дивиденд, ну и остается интересной за счет такого развития.

Итоги:

Сегодня состоится саммит ЕС и, судя по комментарию Орбана, там не будет поднят вопрос о изъятии активов РФ. Если это так - супер позитивно для рынка.

Ну и мы подходим к ставке с индексом у 2780-2800.Пробой произойдет уже после решения ЦБ.

В остальном, рынок неопределенный, хоть и не слабый, ждём пятницы!

Отличного дня, друзья!