Изменение индекса Мосбиржи: есть ли идея?

С 19 декабря будут изменения в индексе.Что-то включат, что-то исключат, а это значит, что Фонды, БПИФы будут автоматически покупать/продавать что-либо (особенно, если Мосбиржа у них бенчмарк). Их активы составляют 45-50 млрд руб (а есть еще пенсионные), поэтому часто, в день ребалансировки в акциях могут быть интересные движения.

Что имеем:

1)Озон

После переезда будет включен в индекс и исходя из free-float и капитализации, будут весить в индексе 3,5%~. Это 1,5-2 млрд покупок (лучше брать по нижней границе, так как покупки могут быть с лагом) или 1,2 оборота за день (т.е акцию могут потенциально купить больше, чем средний оборот за день).

Грубо говоря, это закладывает рост на 3% в день ребалансировки (но т.к новость известна заранее, эффект будет ниже).

Акция интересна у 3700, ибо падение было из-за возможной регуляторики скидок при покупке с их картой (это заменимо бонусами и кэшбэками). Большинство навеса, по логике, должно было уйти.

2)ДомРФ

Примерно в индексе будет весить 1% и потенциальный приток составит 0,4-0,5 млрд или 0,7-1 дневной оборот. На этом может акция и начала отскакивать. Грубо говоря, такая покупка должна дать 2,5% роста к ребалансировке.

Акция в целом интересна по текущим, ибо премия к сберу (который похож по рентабельности и стоимости капитала, но с меньшим количеством рисков) составляет 30%~ (сбер стоит 0,78 P/B).

Также интересная история под это дело.

3)ЦИАН

Вес в индекс составит ~0,3-0,5% и покупки в 150-200 млн - это 1-1,25 дневных оборотов, тут может быть интересная переоценка, НО в моменте даже при отличном отчете и гайденсе акции уже немного дороговаты: прогнозируемая дд ниже хэдхантера при не особо большой рентабельности (это я к тому, что в IT ХХ и Яндекс остаются топ моими пиками). Рост к ребалансировке оцениваю на 3-4%, НО покупал бы под это событие акцию ближе к 600 руб.

4)Юнипро

Акцию ИСКЛЮЧАЮТ из индекса, весит ~0,2% и продажи могут составить ~100 млн, это всего лишь 0,5 дневного оборота за день, что незначительно. Ключевая поддержка у акции 1,35, к которой обычно мы стремимся при срыве мирного трека. В моменте идеи нет: капекс съест возможный дивиденд, чтобы он не достался в противном случае недружественным акционерам.

Итог:

Озон и ДомРФ будут интересны под ребалансировку индекса, если цены к 19 декабря будут в районе 3700 за первую и 1700 за вторую. По текущим акции также интересны: озон у меня есть на 0,5% от портфеля (но думаю о увеличении позиции), а ДОМРФ - на 1,5%. В обоих акциях есть апсайт.

P.S: для этого рессерча и формирования идей была сделана большая работа, поэтому очень надеюсь на вашу поддержку реакциями и комментариями!

Спасибо)