Заголовок: «Почему “акции + акции” — это не диверсификация»
Часто слышу: «У меня в портфеле 5 разных акций — значит, я диверсифицирован». На деле это может быть одини тот же риск.
Пример: держу Лукойл, Сургутнефтегаз, Газпром. Все три сильно зависят от нефти/газа и рубля. Если нефтьпадает — все три падают вместе. Это не защита, это «разные копии одной проблемы».
Сейчас учусь смотреть на корреляции: хочу, чтобы инструменты двигались по-разному. Например, добавляюзолото (через фонд) и фонд ликвидности как «тихую гавань».
Вопрос: какие пары активов вы считаете самыми «разнонаправленными» и где смотрите их корреляцию?Поделитесь 1–2 рабочими примерами.