И ещё одно интересное размещение

В последнее время рассматриваю все больше облигаций, которые дают сильно больше ОФЗ при интересном кейсе самой компании.

В этот раз снова МГКЛ (они - частый участник рынка долга про том, что все купоны выплачивают своевременно). Это размещение интересно тем, что оно уникальное: кроме получения ежемесячного купона инвестор получает кэшбэк за участие и возможность обменять бонды на акции (опционально). Давайте разбираться!

1)Базовые параметры размещения:

-Номинал 6 рублей

-Купон 15%, выплата ежемесячная

-Размещение для квалов

-Срок обращения 5 лет

-До момента погашения инвестор получает купонный доход, а затем самостоятельно выбирает: А)получить номинал облигаций; или

Б)конвертировать их в акции.

2)Про кэшбэк

Компания впервые реализовала такую «плюшку». Ты можешь получить выплатой до 25% за участие (этот кэшбэк прибавляется к купонному доходу и интегрирован и распределен на все платежи).

Фактически, это до +5% годовых к купону (так проще объяснить, чтобы не запутаться).

Получение кэшбэка:

-25% от суммы приобретения при покупке с 10 по 17 июля;

-20% при покупке с 20 по 24 июля;

-10% при покупке с 27 июля по 10 августа.

Чтобы получить его, нужно поучаствовать через один из 4х брокеров: ВТБ, Финам, Цифра брокер, РИКОМ-ТРАСТ.

Попросили скорректировать текст в части кэшбека

кэшбек доступен у всех брокеров. Но автоматически реализуется у тех, что в списке

3)Зачем привлекают?

Провели вчера первый день инвестора, где объявили о покупке банка, который будет оператором официальных сделок с драг. металлами.

Создание банковского направления включает: более 200 отделений, ломбардная экспертиза, ресейл и оптовая торговля драгоценными металлами.

Для развития банковского направления, само собой, требуется больше денег.

В рамках новой стратегии до 2030г поставили следующий Таргет:

-выручка 82,4 млрд рублей;

-EBITDA 17,5 млрд рублей;

-чистая прибыль 11,3 млрд рублей;

-ROE - 70,4%

Звучит амбициозно, будет интересно наблюдать за отчетами дальше: тенденцию к выполнению можно трекать с каждым отчетом.

Итог:

МГКЛ все также балует большим количеством новостей: байбек, отчеты, много выпусков облигаций, покупка банка и тд.

Да, выбрали агрессивную модель роста и хотят продолжить иксовать (ну а сектор, связанный с ломбардным бизнесом и драг. металлами это позволяет сделать даже в тяжелое сегодняшнее время).

Текущее размещение дает возможность конвертировать облигации в акции опционально и получить кэшбэк - получилось интерактивно: остается продолжать наблюдать за отчетами и фин. устойчивостью. Пока видим рост фин. показателей оправдывающий высокие ставки, под которые занимают. Компания остается на радаре.