Цель урока: Научиться понимать и интерпретировать рекомендации аналитиков, ценовые прогнозы и их обоснования для принятия торговых решений
Тип урока: Теория с практическими примерами и чек-листом
🔑 Базовая терминология рекомендаций
📌 Основные рейтинги аналитиков
• BUY / STRONG BUY — рекомендация к покупке, ожидается рост цены
• HOLD — удерживать позицию, нейтральный взгляд
• SELL / STRONG SELL — рекомендация к продаже, ожидается падение
• UPGRADE — повышение рейтинга (например, с Hold до Buy)
• DOWNGRADE — понижение рейтинга (например, с Buy до Hold)
• INITIATE COVERAGE — начало покрытия акции аналитиком
• REITERATE — подтверждение предыдущей рекомендации
⚡ Ценовые прогнозы
• PRICE TARGET — целевая цена, до которой может дорасти акция
• UPSIDE POTENTIAL — потенциал роста в процентах
• DOWNSIDE RISK — риск падения
• FAIR VALUE — справедливая стоимость акции по мнению аналитика
• CONSENSUS TARGET — средняя цена по мнениям всех аналитиков
• 52-WEEK HIGH/LOW — максимум и минимум за 52 недели
💡 Обоснования прогнозов
📌 Фундаментальные факторы
• Strong earnings growth — сильный рост прибыли
• Revenue beat expectations — выручка превысила ожидания
• Margin expansion — расширение маржи прибыли
• Market share gains — увеличение доли рынка
• Cost reduction initiatives — инициативы по снижению затрат
• New product launches — запуск новых продуктов
• Regulatory tailwinds — благоприятное регулирование
• Industry headwinds — неблагоприятные отраслевые тенденции
⚡ Валюационные метрики в обоснованиях
• P/E ratio (Price-to-Earnings) — отношение цены к прибыли
• EV/EBITDA — стоимость предприятия к EBITDA
• PEG ratio — P/E к темпам роста прибыли
• Price-to-Book — цена к балансовой стоимости
• Dividend yield — дивидендная доходность
• ROE (Return on Equity) — рентабельность собственного капитала
• Free cash flow — свободный денежный поток
