2 интересные идеи, которые я увидел сегодня на рынке

Сейчас рынок полностью НЕ закладывает снижение ставки в октябре после разочарования в сентябре, когда ЦБ сделал кат на 1%.

Длинные ОФЗ будто вообще не закладывают снижения в этом году, этим можно воспользоваться.

Сегодня я нашел ещё одну неэффективность, поехали!

1)М.видео

Недавно запустился фьючерс на акцию 12.25, который начал торговаться сильно дешевле самой акции (т.е шорта тут стало слишком много)

Параллельно с утром вышла новость о возможном увеличении доли компании у крупнейшего онлайн ритейлера КНР JDcom, акция на этом фоне выросла на 15% и спред с фьючерсом разошелся на 8-8,5% (или 41,5%)

Тут прикол в том, что да, открывая шорт ты платишь ~19-20% годовых за удержание (и чистыми 20% выходит), НО: ты можешь параллельно держа этот спред, наращивать лонги по другим акциям = бесплатное плечо (при заемном шорте, у тебя освобождаются деньги).

Вообще, очень хочется вшортить м.видео, так как данная новость скорее позитив для ее холдинга (SFI), а не для нее и бешеное размытие никула не денется.Но я отказываюсь потихонечку от этой идеи, так как тиньке закрывают шорты (((

2)ОФЗ 26248

Сейчас дает доходность на длинном горизонте 15% + потенциальная переоценка тела.

Рынок закладывает НЕ снижение ставки в 2025г больше и плохой сценарий в 2026г. Верим?

Если нет, смотрим на график: мы у нижней границы годового восходящего тренда с декабря 2024г.

Около 850пт за Бонд сильная поддержка, начинаю набирать лесенкой актив под заседание в октябре (даже если там не снизят ставку, я все же жду ее снижения в декабре).