👨‍💻 Новый выпуск облигаций Селигдар 1Р10.

⛏ ПАО «Селигдар» — один из ведущих производителей золота и крупнейший добытчик рудного олова в России, входит в топ-5 по запасам золота в РФ. Компания работает более 50 лет, имеет активы в Якутии, Оренбургской области и других регионах, акции торгуются на Мосбирже (SELG).

📊 Основные параметры выпуска.

- Эмитент: ПАО «Селигдар»

- Купон: до 18% годовых (YTM до 19,56%)

- Выплаты: ежемесячно

- Погашение: 3 года (1080 дней)

- Рейтинг: A+ (Эксперт РА, НКР)

- Амортизация: по 25% на 27, 30, 33 и 36 купонах

- Оферта: нет

- Объем выпуска: 2 млрд руб.

- Прием заявок: 16 февраля 2026, 11:00–15:00 (размещение 19 февраля)

💰 Краткий анализ финансовых показателей:

- Выручка: 61,8 млрд руб. за 9 мес. 2025 (+44% г/г)

- EBITDA: 29,6 млрд руб. банковская за 9 мес. 2025 (+53% г/г), рентабельность 48%

- Чистая прибыль: убыток 7,7 млрд руб. за 9 мес. 2025 (снижение убытка на 24% г/г)

- Капитал: 13,9 млрд руб. собственный капитал на 30.09.2025 (-35,5% за 9 мес.)

- Долг: 136,6 млрд руб. финансовый долг на 30.09.2025 (+51% за 9 мес.)

- Чистый долг/EBITDA: 3,35–3,4x

😎 Итог, мое мнение: Очень крупная и известная компания на рынке РФ. С одной стороны вроде показатели растут и растет цена золота на рынке, но для Селигдара это имеет и обратный эффект, в виде переоценки «золотых» облигаций, которые привязаны к цене золота. Также компания активно инвестирует в разработку новых месторождений. Компания хоть и известная, но помним про риски, отраслевые и долговые. Сам выпуск стандартный, купон приемлемый.

🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Такое мы берём?

👍 - да, беру!

👎 - нет, не интересно

🤔 - надо подумать!

📞 Навигация по каналам

▪️Акции ▪️Облигации

▪️Новости ▪️Клуб